Qualcomm rechaza la OPA de Broadcom de 130.000 millones de dólares

El consejo de administración de Qualcomm ha rechazado la oferta de compra (OPA) presentada la semana pasada por su competidor Broadcom por importe de 130.000 millones de dólares, y que esta última compañía presentó a un precios de 70 dólares por título de Qualcomm, lo que supone ofrecer na prima del 28%. De acuerdo con el consejo de administración de Qualcomm, la oferta "infravalora sustancialmente" la compañía y llega con una "significativa" incertidumbre regulatoria. 

La propuesta de Broadcom contempla el pago de 70 dólares en efectivo y acciones por cada título de Qualcomm, incluyendo el abono de 60 dólares en efectivo y otros 10 dólares en títulos de la compañía, lo que supone una prima del 28% respecto del precio de cierre de las acciones de Qualcomm el pasado viernes. 

Según Broadcom, la compañía a la que daría lugar esta operación contaría con un perfil financiero reforzado, beneficiándose del contrastado modelo operativo de Broadcom. De este modo, la fusión de Broadcom y Qualcomm, incluyendo NXP, alcanzaría una facturación pro forma en 2017 de unos 51.000 millones de dólares (43.988 millones de euros) y un Ebitda pro forma de unos 23.000 millones de dólares (19.843 millones de euros), incluyendo sinergias.

"La propuesta de Broadcom es atractiva para los accionistas y las partes interesadas en ambas empresas", declaró Hock Tan, presidente y consejero delegado de Broadcom, señalando la prima ofrecida a los accionistas de Qualcomm, así como la oportunidad de tomar parte en el potencial alcista que tendría la empresa combinada.