La categoría de fondos de inversión VDOS Global, se caracteriza por incluir fondos que seleccionan libremente tanto los activos, como la zona geográfica o el sector en que invierten. En un año como el actual, de gran incertidumbre económica y política, pero con una evolución neta de los mercados positiva hasta terminar el tercer trimestre, la categoría Global registra una rentabilidad de 7,12 por ciento.

Entre los que exceden la evolución del índice de esta categoría, la clase E de capitalización en dólares del fondo PIMCO STOCKSPLUS FUND de PIMCO Global Advisors (grupo Allianz) obtiene la mayor revalorización de su categoría durante 2012, un 19,22 por ciento, entre los calificados como cinco estrellas de VDOS. Al objeto de obtener una rentabilidad superior a la del índice Standard & Poor's 500 Composite Stock Price (S&P500) aplica la estrategia StocksPLUSTM propia de gestión de carteras, que combina una cartera de valores de renta fija, gestionada activamente, con exposición al S&P500. Por rentabilidad, el fondo se sitúa en el primer quintil en los últimos periodos a uno, tres y cinco años, con un dato de volatilidad en el último año de 10,81 por ciento. La inversión mínima requerida para suscribir este fondo es de 5.000 dólares (aproximadamente 3.860 euros) aplicando un 2,50 por ciento de comisión fija y hasta un 1 por ciento de comisión de reembolso.

Un 13,66 por ciento, según VDOS, es la rentabilidad acumulada durante el año por la clase A de capitalización en dólares del fondo LEGG MASON MULTI-MANAGER PERFORMANCE FUND gestionado por Legg Mason Investment. Referenciado a los índices MSCI Europe EUR, MSCI USA NR USD y Citi USBIG, invierte mayoritariamente, bien directamente o a través de otras IICs (Instituciones de Inversión Colectiva) en emisiones de deuda y de renta variable de cualquier área geográfica o sector económico, pudiendo asimismo invertir en efectivo. Su inversión mercados monetarios o de bonos puede llegar hasta un 65 por ciento, directa o indirectamente. Se posiciona en el primer quintil por rentabilidad a uno y tres años, con un dato de volatilidad de 8,90 por ciento en el último periodo de doce meses. Requiere una aportación mínima de una participación, con un último dato de valor liquidativo de 93,28 euros. Sus participes soportan una comisión fija de 1,67 y de depósito de 0,15 por ciento.

Tomando como referencia el índice MSCI World, la clase A de acumulación en euros de SCHRODER ISF QEP GLOBAL QUALITY alcanza en el mismo periodo una rentabilidad de 12,72 por ciento, según VDOS. Invierte en una cartera muy diversificada de valores de renta variable, seleccionados por medio de técnicas analíticas que conllevan un filtro de calidad, incluyendo factores como reducido apalancamiento y rentabilidad sostenible. Por rentabilidad, se sitúa en el primer quintil a uno y tres años, con una volatilidad de 10,10 por ciento en el último año. La aportación mínima requerida para invertir en este fondo es de 1.000 euros, gravando a sus participes con una comisión fija de 1,25 por ciento y de depósito de 0,50 por ciento.

Una diversificación tan amplia como la aplicada a la selección de activos en esta categoría de fondos, tiene la virtud de reducir el elevado riesgo que la concentración de valores, sectores, zona geográfica o estilos puede conllevar. Lo importante en este tipo de inversión es la correcta distribución en diferentes entornos de mercado. Algo que sólo puede hacer un gestor profesional, por lo que la inversión en una cartera con vocación global debe hacerse a través de un fondo de inversión que, adicionalmente, supone un coste de operativa también inferior al de una inversión individual.