Finanzas.com

Recordar mis datos | 縊lvidaste tu contrase馻?

vivienda

La banca responde al alza del eur韇or con las hipotecas m醩 caras en 2 a駉s

Jos M.Camarero

Las advertencias de las entidades financieras sobre el encarecimiento de los cr閐itos, en un contexto que el sector considera de presi髇, se van haciendo poco a poco realidad. La 鷏tima sentencia del Tribunal Supremo imputando a la banca el pago del Impuesto de Actos Jur韉icos Documentados, criterio pendiente de confirmar en un Pleno especial de su Sala de lo Contencioso-Administrativo, puede ser la puntilla para elevar el coste de las hipotecas.

Por ahora, los bancos no han perdido un solo d韆 en adaptarse a otra realidad que a鷑 est por venir, la subida de tipos de inter閟. Aunque el Banco Central Europeo (BCE)_no tiene previsto autorizar ning鷑 alza del precio del dinero, al menos hasta el pr髕imo verano, ya est醤 elevando las referencias que aplica en sus pr閟tamos por encima del 2%, una referencia que no se ve韆 pr醕ticamente desde hace dos a駉s.

Esa cota marca lo que puede suponer el inicio del nuevo rumbo que caracterice al mercado hipotecario, anticip醤dose a lo que ya est advirtiendo los registros del eur韇or. El 韓dice interbancario, que act鷄 como term髆etro de por d髇de discurrir醤 los tipos a medio plazo, ha comenzado a distanciarse de sus m韓imos hist髍icos y anticipa una nueva etapa alcista. Aunque a鷑 est en terreno negativo, el eur韇or ha abandonado ya el m韓imo del -0,19% que registr el pasado mes de febrero y ahora se encuentra en el -0,15%.

El coste que asumen los clientes bancarios por los pr閟tamos hipotecarios que ahora firman subi de forma repentina en agosto hasta el 2,02%, lo que supone un incremento superior al 7% con respecto al registro de julio, seg鷑 los 鷏timos datos del Banco de Espa馻. No se ve韆 un avance intermensual tan elevado desde finales de 2013, cuando el eur韇or repuntaba temporalmente a la espera de que el presidente del BCE, Mario Draghi, pusiera sobre la mesa en 2014 las medidas acomodaticias de apoyo a la entonces flaqueante econom韆 europea.

En los 鷏timos a駉s el tipo medio de las hipotecas que aplicaban los bancos ha ido descendiendo progresivamente. casi de forma ininterrumpida en consonancia con la trayectoria que ven韆 marcando el propio eur韇or. El inter閟 m醩 bajo de toda la serie hist髍ica se alcanz precisamente el pasado julio, cuando el coste de financiar una hipoteca apenas fue del 1,88%. Quienes constituyeron en verano un pr閟tamo para pagar su vivienda obtuvieron la mejor financiaci髇 posible de toda la historia del euro.

El tipo variable domina

Estos nuevo registros surgen fruto de una realidad por la que atraviesa el mercado espa駉l, en el que la mayor parte de los cr閐itos firmados siguen siendo a tipo variable y, por tanto, al inicio m醩 baratos que los fijos. Hasta julio este tipo de pr閟tamos supon韆n un 40% del total, aunque los de tipo variable segu韆n acaparando el otro 60% del pastel financiero. A pesar de que ahora no se encuentran diferenciales (la tasa que se aplica sobre el eur韇or) inferiores al 0,99%, buena parte de las ofertas hipotecarias se mueven entre el 1% y el 2%. Sin embargo, los pr閟tamos a tipo fijo m醩 competitivos todav韆 no logran descender del 3% en pocos casos.

A tenor de los datos de los cr閐itos inmobiliarios firmados en agosto, y de c髆o se mueve el eur韇or, todo parece indicar que el mercado tambi閚 ha tocado m韓imos en este caso y ha iniciado un nuevo punto de inflexi髇 hacia arriba. Las entidades han aprovechado el cambio de tendencia que muestra el eur韇or para trasladar la nueva realidad a sus hipotecas, en un momento en el que espera casi con ansiedad que el BCE inicie la senda de subida de tipos. Es la idea en la que vienen insistiendo desde hace varios trimestres, conscientes de que sus m醨genes se encuentran en un rango muy estrecho como para conseguir la rentabilidad que, a la vez, le exigen los reguladores y supervisores.

publicidad
publicidad