23 de Octubre, 13:17 pm

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fondos y planes

Los inversores conf韆n en los planes mixtos flexibles

La mayor韆 de los inversores en planes de pensiones est醤 optando por invertir en carteras en que prima la flexibilidad. El mayor volumen de aportaciones netas en el a駉, en planes de pensiones del sistema individual, corresponde a la categor韆 de Mixto Flexible, con 1.006 millones de euros.

Una buena elecci髇 si tenemos en cuenta los interrogantes que tenemos en el horizonte: un Brexit que probablemente se ejecute sin acuerdo; ralentizaci髇 del crecimiento econ髆ico en la eurozona, con la locomotora alemana al borde de la recesi髇 t閏nica; nuevas elecciones parlamentarias en Espa馻 y, como tel髇 de fondo, la guerra comercial entre China y Estados Unidos, que se prolonga en el tiempo y tiene escasos visos de cerrarse en el corto plazo.

La flexibilidad permite a los gestores de este tipo de planes invertir en cualquier tipo de activo, zona geogr醘ica, sector, capitalizaci髇 o calificaci髇 crediticia, sin limitaciones. Esto supone que se puede variar el porcentaje de renta fija o renta variable, de acuerdo con el criterio del gestor, tomando en consideraci髇 el entorno de mercado en cada momento.

La categor韆 se revaloriza un 10,45 por ciento en el a駉, siendo el plan m醩 rentable en lo que llevamos de a駉 la clase PREMIUM de CABK DESTINO 2050燼l obtener una rentabilidad desde enero de 15,39 por ciento y de 5 por ciento a un a駉, periodo en que registra un dato de volatilidad de 12,23 por ciento. Su objetivo es proporcionar al part韈ipe, con una edad de jubilaci髇 prevista en torno al 2050, una rentabilidad adecuada a ese horizonte temporal, mediante la inversi髇 diversificada en activos de renta fija, renta variable mundial y otros activos alternativos. A medida que la fecha objetivo se acerque, se ir reduciendo progresivamente la exposici髇 a activos de mayor riesgo e incrementando aquellos que se perciben como m醩 conservadores, con el objetivo de ir reduciendo la volatilidad total del fondo. Una vez alcanzada la fecha objetivo, la cartera se gestionar de forma discrecional. El riesgo de divisa puede ser de hasta el 100 por ciento de la exposici髇 total. Las mayores posiciones en su cartera incluyen los planes PLAN ABIERTO PENS39 (27,88%) PLAN ABIERTO PENS55 (26,55%) y los fondos cotizados ISHARES CORE EM IMI ACC (8,70%) y VANGUARD-EUR GV B IDX-EUR PL (4,50%). La suscripci髇 de este plan requiere una aportaci髇 m韓ima, inicial y peri骴ica, de 6,01 euros, aplicando a sus participes una comisi髇 fija de 1,10 por ciento y de 0,12 de dep髎ito.

Gestionado por Merchbanc, MERCHBANC GLOBAL爏e revaloriza un 15,14 por ciento en el a駉, si bien no consigue llegar a terreno positivo a un a駉, con un retroceso por rentabilidad de 3,90 por ciento. En este 鷏timo periodo anual, su volatilidad es de 21,06 por ciento. Invierte sin l韒ites en renta variable y renta fija, mayoritariamente de pa韘es miembros de la OCDE. Puede tambi閚 invertir en los mercados financieros de opciones y futuros. Busca la revalorizaci髇 en el largo plazo, por lo que el inversor de este plan debe plantear su inversi髇 a largo plazo y asumir el riesgo que comporta la pol韙ica de inversiones establecida. Entre sus mayores posiciones se incluyen acciones de Portola Pharmaceuticals (8,76%) Qualcomm (7,74%) Aerie Pharmaceuticals (7,25%) Twitter (6,43%) y Albermarle Corp (4,13%). Aplica a sus participes una comisi髇 fija de 1,50 por ciento y de dep髎ito de 0,10 por ciento.

Tambi閚 con fecha objetivo en 2050, el plan NARANJA 2050爂estionado por Renta 4 Pensiones, avanza un 15,14 por ciento por rentabilidad desde el pasado 1 de enero y un 3,91 por ciento en el 鷏timo a駉, registrando un dato de volatilidad en este periodo de 12,10 por ciento. Invierte en una cartera bien diversificada, pensada para aquellos part韈ipes que planeen jubilarse alrededor del a駉 2050. Anualmente se revisan los porcentajes de renta fija y renta variable, optimiz醤dolos para adaptarse al plazo del tiempo. B醩icamente esta revisi髇 se apoya en la idea de que cuando el plazo de inversi髇 es largo, la mejor opci髇 es aprovechar el alto potencial de revalorizaci髇 de la Bolsa, mientras que, cuando la fecha objetivo de jubilaci髇 (2050) se aproxime, resulta conveniente tener una inversi髇 m醩 conservadora en la que prime la renta fija. Entre sus mayores posiciones encontramos los planes de pensiones Naranja Eurostoxx 50 PP (31,86%) Naranja Standard & Poors 500 PP (31,76%) Naranja Ibex 35 PP (30,88%) y Naranja Renta Fija Corto Plazo PP (5,51%).

Con 49 millones de euros bajo gesti髇, la suscripci髇 del plan supone una inversi髇 m韓ima de 0,01 euros, aplicando a sus participes una comisi髇 fija de 0,10 por ciento.

Si bien la flexibilidad resulta muy conveniente para adaptarse a un mercado cambiante, hay que tener en cuenta que su inversi髇 en renta variable puede llegar a ser el 100 por ciento de la cartera, por lo que los planes mixtos flexibles resultan m醩 adecuados para inversores a largo plazo y/o con un perfil de riesgo alto.

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