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ideas de inversi髇

Pensiones: los mejores planes mixtos del a駉

Aumento de la volatilidad y rentabilidades inciertas y reducidas tanto en renta variable como en renta fija, desde el comienzo del a駉, junto con el creciente avance de movimientos populistas en la pol韙ica, coronados por la amenaza de una guerra comercial iniciada por la Administraci髇 de Estado Unidos, han puesto las cosas muy dif韈iles a los inversores que buscan rentabilizar su capital.

Tratando de navegar en este mar revuelto, en el que los temporales de uno u otro signo amenazan la estabilidad de la nave, los inversores en planes de pensiones del sistema individual han buscado el equilibrio, la diversificaci髇 y la reducci髇 del riesgo con la inversi髇 en planes mixtos, que pueden incluir en su cartera tanto renta fija como renta variable. Las aportaciones netas recibidas por este tipo de planes durante los primeros meses del a駉 suman m醩 de 2.000 millones de euros, frente a los 580 millones que resultan de las aportaciones netas al universo completo de planes de pensiones del sistema individual.

De una selecci髇 de planes mixtos con calificaci髇 cinco y cuatro estrellas de VDOS, el mejor comportamiento por rentabilidad corresponde al plan Mixto Conservador Euro PLANCAIXA PROYECCION BOLSA con una revalorizaci髇 de 4,81 por ciento desde el pasado enero. Con calificaci髇 cinco estrellas de VDOS, es un plan de ciclo de vida, con fecha objetivo en 31 de octubre de 2024, en la que se propone mantener el 100 por ciento del patrimonio invertido, adem醩 de alcanzar una revalorizaci髇 de un 3 por ciento, cada a駉 que el 韓dice Eurostoxx 50 se sit鷈 por encima del nivel inicial de 31 de octubre de 2014. Las fechas de observaci髇 anuales ser醤 el 31 de octubre de cada a駉 o, en caso de no ser un d韆 h醔il, el siguiente d韆 h醔il. Cuenta con un patrimonio bajo gesti髇 de 11 millones de euros, obteniendo a un a駉 una rentabilidad de 6,45 por ciento, con un dato de volatilidad de 4,73 por ciento. Sus mayores posiciones en cartera incluyen emisiones del Reino de Espa馻 y Liquidez. La aportaci髇 m韓ima inicial y peri骴ica requerida para invertir en este plan es de 6,01 euros, gravando a sus part韈ipes con una comisi髇 fija de 1,11 por cinto y de dep髎ito de 0,05 por ciento.

Con calificaci髇 cuatro estrellas de VDOS, MERCHBANC GLOBAL爏e revaloriza en el a駉 un 3,47 por ciento y un 12,23 por ciento en el 鷏timo a駉, periodo en que registra un dato de volatilidad de 10,29 por ciento. Encuadrado en la categor韆 VDOS de Mixto Flexible, su pol韙ica de inversi髇 busca, de manera activa y agresiva, el crecimiento del valor de la participaci髇 a largo plazo a trav閟 de la inversi髇 en los diferentes instrumentos financieros y mercados mundiales, en la proporci髇 y plazo que se consideran m醩 adecuados en cada momento. Gestiona un patrimonio de 26 millones de euros, correspondiendo un 96 por ciento de su cartera a renta variable y el 4 por ciento restante a renta fija. Entre sus mayores posiciones en renta variable, encontramos nombres como Portola Pharmaceuticals (10,88%) Qualcomm (9,84%), Twitter (4,99%) Bank of America (3,94%) e Incyte (3,93%). La inversi髇 en este plan no requiere una aportaci髇 m韓ima inicial o peri骴ica, aplicando una comisi髇 fija de 1,50 por ciento y de dep髎ito de 0,10 por ciento.

Para un perfil inversor m醩 agresivo, SANTANDER INVERPLUS RENTA VARIABLE MIXTA gana en su clase A un 2,37 por ciento desde el inicio del a駉 y un 4,50 por ciento en el 鷏timo a駉, con un dato de volatilidad de 6,85 por ciento. Invierte entre un 30 y un 75 por ciento de su patrimonio neto en renta variable, por lo que est especialmente indicado para inversores dispuestos a asumir un riesgo medio-alto y con un horizonte de jubilaci髇 a medio/largo plazo. Suma un patrimonio bajo gesti髇 de 8 millones de euros, correspondiendo las mayores posiciones en su cartera a Contratos de Futuro Mini sobre S&P 500 de CME (28,50%) y Contratos de Futuro sobre IBEX 35 Dividend (6,47%) adem醩 de acciones de Total SA (3,53%) Telef髇ica SA (3,04%) Ferrovial SA (3,04%) e Inditex (2,90%). La suscripci髇 de la clase A de este plan requiere una aportaci髇 m韓ima inicial y peri骴ica de una participaci髇, siendo su 鷏tima valoraci髇 de 1,35 euros.

Una de las principales caracter韘ticas de los planes mixtos est en los diferentes niveles de riesgo a los que se adapta su cartera, en base a la distribuci髇 de sus activos entre renta variable y renta fija: los Conservadores limitan su exposici髇 a renta variable a un 35 por ciento de la cartera, mientras que esta exposici髇 puede oscilar entre un 35 y un 65 por ciento en el caso de los Moderados, superando el 65 por ciento en el caso de los Agresivos.

Sin limitaciones en cuanto a tipos de activo, sector, 醨ea geogr醘ica, calificaci髇 crediticia o divisa, los mixtos flexibles dejan al gestor que adapte sus decisiones de inversi髇 a cada momento de mercado y pueden considerarse adecuados para inversores con perfil de riesgo elevado.

Paula Mercado

Directora de An醠isis
VDOS

@VDOSStochastics

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