14 de Octubre, 05:48 am

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t閏nicas de inversi髇

緾髆o operar con alta volatilidad?

Este 2018 viene cargado de una alt韘ima volatilidad, sobre todo en el mercado de Estados Unidos; estamos viviendo sesiones absolutamente abrumadoras en puntos con un Dow Jones que hemos podido ver con movimientos superiores a los mil puntos en un d韆; un mercado con estas caracter韘ticas puede estar lleno de grandes oportunidades pero tambi閚 de graves p閞didas si no sabemos adaptarnos. Ya anticip en mi ponencia en el Colegio Oficial de Economistas de Madrid el pasado d韆 1 de febrero, que esperaba una fuerte correcci髇 y aumento de la volatilidad en breve; no se hizo esperar y el lunes 5 de febrero se produjo la mayor ca韉a en puntos del Dow Jones.

Esta adaptaci髇 requiere que los 'stops' habituales de nuestra operativa no puedan ser los mismos, ya que nos saltar韆n casi todos si los ponemos dentro del rango de la vela que es el campo de acci髇 del precio; salvo suerte de entrar justo en el momento oportuno, y ya sabemos que esto no es tarea f醕il. Por eso, hay que dar mayor margen, pero 縞髆o gestiono un mayor riesgo?; mediante el lotaje y la estrategia de operativa que yo denomino 玪os escalados.

Partamos de un ejemplo de que mi lotaje habitual sean 10 lotes y con un stop de 20 puntos, es decir si me salta que en capital me supongan 200 euros (es un supuesto de un valor de 10 euros el tick; en el caso del Mini Dow que muestro en gr醘icos son 5 d髄ares). Seg鷑 el gr醘ico en esta confirmaci髇 basada en mi sistema S.A.R., el stop deber韆 de estar 20 puntos por encima de la resistencia, pero ojo que el rango de la vela es elevado; con 30 puntos m醩 el filtro de stop tenemos una situaci髇 de 50 puntos en total, para mi elevado considerando mi tipo de trading.

Gr醘ico 1. Dow 5 minutos

El ratio m韓imo beneficio/riesgo obviamente no puede ser inferior a 1:1, por lo que si voy en b鷖queda de un trade de 20 puntos, en este supuesto quedar韆 por debajo e inicialmente no seria operativo. Si entr醩emos inmediatamente despu閟 del cierre de vela, estar韆 aceptando un stop de 500 euros, lo que supone m醩 del doble de mi stop habitual, y si saltase me desvirtuar韆 mis estad韘ticas en el track record, ya que se me habr韆 llevado m醩 de dos negocios positivos previos en una sola operaci髇 negativa. La 鷑ica estrategia aplicable seria la del escalado y no reviste ninguna complicaci髇 de c醠culo, ya que son meras operaciones matem醫icas. El principal objetivo y mi l韒ite que va a tener mi operaci髇 va a ser siempre considerando que en el total de entradas progresivas, el stop total no supere mi stop habitual operativo.

Escalado

En la primera entrada ya vemos como consumo del m醲imo stop que estoy dispuesto a asumir, 100 euros, que supone un 50 por ciento; si el precio fuese a mi favor desde el principio estar韆 invertido en el mercado solo con 2 contratos, pero habr韆 actuado con la disciplina de seguir el sistema, y aunque cogiese menos beneficio que con el lotaje completo (te髍icamente, ya que con la volatilidad los movimientos son m醩 amplios ), al menos tomar韆 un beneficio y con riesgo controlado. En el caso que el precio tenga un retroceso a la contra y acerc醤dose m醩 a mi nivel de stop, en este ejemplo a 30 puntos de distancia, entrar韆 con otros dos contratos y estos me consumir韆n 60 euros, teniendo ya un total de 160 euros. Como se muestra en el gr醘ico 1, llega incluso a superar algo la resistencia que me report el sistema, pero no salta stop al no llegar al filtro utilizado por encima de ese nivel; por lo tanto, me hubiese entrado la tercera entrada y en este caso con una diferencia muy escasa de tan solo 15 puntos, por lo que aumento en este nivel hasta 3 contratos y con estos ya tengo los 200 euros totales consumidos (solo 5 euros m醩), con una posici髇 total de 7 contratos frente a mis 10 habituales; adem醩 en la 鷏tima entrada puedo incrementar m醩 lotes por la cercan韆 al nivel de salida, lo que provoca que cualquier movimiento a favor desde esa zona se traduzca r醦idamente en un cambio de los resultados provisionales y la operaci髇 entrar韆 en ganancias como se puede comprobar; tras testar el nivel el precio finalmente toma tendencia hacia nuestra direcci髇 y nos reporta un gran trade.

Gr醘ico 2. Dow 5 minutos

En el gr醘ico 2, (situaci髇 que se ha dado recientemente); la vela de confirmaci髇 tiene un rango de 50 puntos m醩 el filtro de 20, nos queda un stop de 70 puntos; muy elevado y es lo habitual que estamos viendo en los dos 鷏timos meses. Aqu el precio no tiene ning鷑 acercamiento a mi nivel de resistencia, por lo que solo me habr韆 entrado 2 contratos del escalado que suponen 140 euros de stop consumido. El precio coge aceleraci髇 y toma un recorrido de 200 puntos en pocos minutos. De no haber utilizado esta t閏nica de entradas progresivas, no habr韆 cogido el negocio y esto cr閍nme crea mucha frustraci髇, el haber hecho una buena lectura de mercado sin obtener el premio del 'profit'. Por eso comentaba anteriormente que esta forma de operar es la m醩 disciplinada en cuanto al seguimiento de un sistema, ya que te posicionas en el mercado cu醤do el m閠odo as lo marca.

En todos los a駉s que llevo impartiendo formaci髇, el tema de la operativa es el que m醩 variables reviste en cuanto a resultados obtenidos por cada alumno, sobre todo porque es cuando realmente entra el aspecto psicol骻ico a funcionar y bien sabemos que es la barrera m醩 importante que nos encontramos en este negocio. La duda m醩 t韕ica que escucho es esta: el sistema ha confirmado, 縫ero ahora cu醤do entro si tengo el stop muy alejado?; en este art韈ulo he mostrado como hacerlo teniendo el control de mis p閞didas.

Si llevamos una buena gesti髇 monetaria y control del riesgo, nuestra vida como inversores ser mucho m醩 duradera a buen seguro y obtendremos mucha tranquilidad cuando estemos dentro del mercado.

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