16 de Octubre, 16:41 pm

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No se desquicie con la bolsa y aplique las 12 reglas del inversor tranquilo

A medio y largo plazo, la bolsa suele ser generosa con el inversor tranquilo. Pero hay que saber esperar porque el mercado es caprichoso y, a largo plazo, es muy dif韈il batirlo. Conozca la 12 reglas de inversor tranquilo para invertir sin sobresaltos.

Los mercados financieros pueden ser una fuente importante de alegr韆s pero tambi閚 de disgustos. A medio y largo plazo, la bolsa suele ser generosa con el inversor tranquilo y le ofrece su rentabilidad natural, que es el doble de lo que crece la econom韆. Pero hay que saber esperar porque muchas veces el mercado es caprichoso. A largo plazo es muy dif韈il batirlo, y si lo hacemos a corto plazo, probablemente haya sido cuesti髇 de suerte.

Es importante tener claro que la buena suerte existe, pero puede ser una gran enemiga del inversor pues le puede hacer creer que tiene el control e instarle a ser demasiado atrevido. Y por pura l骻ica estad韘tica, los inversores m醩 osados terminan fracasando. Por no decir de los importantes sesgos de juicio que muchas veces nos inducen a tomar decisiones equivocadas. Para evitar todos estos escollos, nada mejor que seguir las doce reglas del inversor tranquilo, tal y como las expone Juan B. Serrano en la obra del mismo nombre, "El inversor tranquilo" (Editorial D韆z Santos)

1.- No trate de adivinar la tendencia del mercado y permanezca siempre en bolsa

Adivinar la tendencia del mercado y obtener beneficio bati閚dole no es tarea sencilla. De hecho, si la hip髏esis del camino aleatorio es cierta, resulta imposible. Es lo que opinan muchos profesionales de la bolsa, y de hecho, esta teor韆 se cumpli bien en el caso del Dow Jones para horizontes temporales inferiores a diez a駉s.

2.- Si puede, reinvierta los dividendos

Sin considerar los dividendos, la bolsa, de entrada, protege al inversor de la inflaci髇, pero poco m醩. Sin embargo, a la larga, la acumulaci髇 producida por la reinversi髇 de dividendos aumenta el patrimonio del inversor de manera considerable.

3.- Compare cada a駉 la rentabilidad de su cartera con el 韓dice que le sirva de referencia, incluidos los dividendos

Si la bolsa baja un 40%, su cartera perder valor y si la bolsa un 40% ganar valor. De ambas cuestiones puede estar seguro. Pero lo importante es que la cartera se revalorice o pierda valor al mismo ritmo del 韓dice de referencia, incluidos los dividendos.

4.- Vigile los costes

Los costes hay que vigilarlos. A largo plazo, la diferencia entre una inversi髇 buena, regular o mala puede depender de ellos.

5.- Establezca unos porcentajes m韓imos anuales de rotaci髇 de su cartera

Es importante que el inversor recapacite peri骴icamente sobre sus decisiones y reajuste la cartera en consecuencia. Es una tarea imprescindible. Pero tampoco hay que rotar a discreci髇, porque si no los costes se disparar韆n. Lo ideal ser韆 establecer un intervalo adecuado de rotaci髇 de la cartera, de entre por ejemplo el 3% y el 7% de su valor en cada momento.

6.- No invierta en empresas que desconoce

Al invertir en bolsa se est醤 comprando compa耥as que produce bienes y servicios en la econom韆 real, construyen puentes, concedes cr閐itos, producen energ韆 o vende alimentos. Por tanto, hay que conocer a los gestores y exigirles que sean eficaces. Esto implica que el inversor debe conocer la empresa, a qu se dedica y qui閚 la dirige.

7.- Diversifique las inversiones

Por muy buena que le parezca que sea la gesti髇 de una empresa, no le otorgue toda su confianza porque el mundo de los negocios es cambiante y el 閤ito depende a veces de circunstancias ajenas a las personas, como el entorno pol韙ico y social o la coyuntura econ髆ica. Por eso, conviene diversificar. Por muy reducido que sea su patrimonio, nunca invierta en menos de cinco compa耥as. Lo ideal es diversificar de manera m醩 o menos uniforme entre 20 o 30 empresas de diferentes sectores y que operen en distintas zonas geogr醘icas.

8.- Considere su horizonte temporal de inversi髇

Si prev que necesitar el dinero en los pr髕imos cinco a駉s, no invierta en bolsa. A menos de diez o quince a駉s vista, no conviene invertir en bolsa m醩 del 50% del patrimonio financiero que uno posee. Pero a m醩 largo plazo, invertir en bolsa el 100% del patrimonio es una buena decisi髇, probablemente la opci髇 m醩 rentable y segura.

9.- Compre y venda de forma previamente definida; si invierte mucho dinero, entre y salga de la bolsa de forma gradual

Mucha gente termina por no comprar acciones porque espera permanentemente comprarlas m醩 baratas. Y en el polo opuesto, hay otros que tampoco las venden porque esperan venderlas m醩 caras. Esta forma de proceder es equivocada y genera tensi髇, pues nos obliga a "acertar" siempre, lo cual es imposible. Por eso, al establecer reglas sencillas para la entrada y la salida, eliminaremos un foco de tensi髇 y de problemas. Por ejemplo, una posible pauta ser韆 comprar y vender un d韆 de cada mes, trimestre o a駉 a los precios de apertura del mercado. Si decidimos invertir una cantidad elevada de dinero, no debemos hacerlo el mismo d韆, ni siquiera el mismo mes. Y si la cantidad es a鷑 mayor, ni siquiera el mismo a駉. Esto nos alejar del riesgo de comprar en una burbuja a precios muy elevados.

10. No pida cr閐itos para invertir en bolsa

El apalancamiento es peligroso y a la mayor韆 de las personas le terminar por generar p閞didas. Adem醩, quien pide cr閐itos para invertir en bolsa suele hacerlo en el peor momento, cuando el mercado est por las nubes.

11.- Pida asesoramiento especializado si su patrimonio es elevado

No busque consejos gratuitos, nadie regala nada. Si su patrimonio es elevado, quiz醩 le interesa contratar a un profesional para que le estructure su cartera. Si no quiere complicarse la vida, puede replicar con su cartera un 韓dice o elegir alg鷑 fondo de gesti髇 pasiva previa composici髇 de que sigue al 韓dice, incluidos los dividendos. Y desde luego, que tiene comisiones y gastos razonables.

12.- Invierta con un horizonte definido

Es recomendable empezar eligiendo empresas grandes cuyos precios son menos vol醫iles y m醩 dif韈iles de manipular. Pero cuando elija una compa耥a, h醙ase siempre la siguiente pregunta. 縈e veo invirtiendo en esta empresa dentro de diez a駉s? Compre cuando la respuesta sea afirmativa y vuelva a hacerse la misma cuesti髇 cada a駉 antes de reorganizar su cartera con cada empresa en la que haya invertido. Al final, ganar quien sepa vislumbrar el futuro e invierta en compa耥as bien gestionadas, de sectores en expansi髇 y que operan en econom韆s que crecen.

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