El BCE está preparada para la compra ilimitada y esterelizada de deuda a corto plazo de los países con problemas. El rumor, que ha surgido en torno a las 14:30, ha permitido apuntalar las suaves ganancias de la bolsa, que se anota una subida del 0,4% y se mueve cómoda en el nivel de los 7.500 puntos. 

La prima de riesgo de España se situaba a las 15:00 horas en 498,9 puntos básicos, dieciocho menos que en la apertura, a la espera de que el Banco Central Europeo (BCE) desvele mañana el grado de apoyo al mercado de deuda de la zona del euro.

A esa hora, la rentabilidad del bono español a diez años, cuyo diferencial con el alemán del mismo plazo mide el riesgo país, caía al 6,452 % desde el 6,59 % de la apertura, en tanto que el del bono germano era del 1,463 %, por encima del 1,41 % de primera hora.

El sobrecoste que los inversores exigen por la compra de deuda española frente a la alemana no se situaba por debajo de 500 puntos desde el pasado 23 de agosto.

Los inversores optaron por las compras tras conocerse que la subasta de Alemania no fue cubierta. El país buscaba 5.000 millones a diez años. Los mercados han dado la espalda al tesoro germano a la espera que mañana el presidente del BCE, Mario Draghi, anuncie que la autoridad monetaria estará dispuesta a comprar deuda soberana a corto plazo. El bund se ha convertido en los últimos estadios de la crisis en el refugio por excelencia de los inversores, llegando a registrar mínimos históricos en su rendimiento, incluso ofreciendo rentabilidades negativas.

Alemania solo ha logrado colocar 3.930 millones sobre 5.000 millones con unos intereses al 1,42% y un ratio de cobertura de 1,1 veces. "Esto es muy buena señal de cara a la reunión de mañana porque significa que el mercado está tomando en serio las posibles acciones del BCE. Muy bueno para los activos de riesgo y para la deuda de la periferia", indica José Luis Cárpatos, analista de Serenity Market.

El Ibex 35, tras la subasta germana, se ha comido 100 puntos al alza de una tacada para recuperar los 7.500 puntos y anotarse subidas del 0,5%. El resto de bolsas europeas también se han dado la vuelta y cotizan con ganancias. Solo Londres se descuelga ligeramente del tirón alcista. 

En el mercado de deuda, el impacto de la emisión de Alemania también se ha notado. La rentabidad del bund se da la vuelta y sube al 1,45% en máximos de dos semanas. El ligero descenso del rendimiento del bono a diez años junto al movimiento de la deuda alemana lleva a la prima de riesgo sobre los 510 puntos, desde los 520 puntos del comienzo de sesión.

A las 10.30. El Ibex pierde pie tras conocerse los datos de PMI

Los datos de PMI publicados han echado un jarro de agua fría sobre las bolsas, al reflejar que la crisis no sólo está afectando a la periferia de la zona euro, sino también al corazón. Concretamente, el PMI del sector servicios en Francia, baja de 50,2 a 49,2 cuando se esperaba 50,2; y en Alemania se mantiene estable en 48,3, que era lo esperado. En el caso de la Eurozona, el dato del sector servicios baja 46,6 a 46,3 cuando se esperaba 46,6, reflejando la recesion.

"Seguramente más de un político europeo deberá estar tomando buena nota del dato de PMI de servicios que ha salido. Alemania montó muchas películas diciendo que no le afectaba la crisis, pero no está siendo así. Francia está peor aún. No tiene una cifra macro buena", reflexionaban desde Serenity Markets.

Por el contrario, en España sube de 43,7 a 44, el dato menor desde marzo y mucho mejor de lo esperado, anque llevamos 14 meses en contracción. En Italia, el dato también ha salido mejor de lo esperado, al subir de 43 a 44.

Así las cosas, el Ibex pierde los 7.500 puntos, con una contracción de en torno al 0,8%, con casi todos los grandes valores en negativo.

Así fue la apertura: Moderadas alzas a la espera del BCE

Tras una apertura en rojo, el selectivo se ha dado la vuelta y sube unas décimas, intentando consolidar el nivel de los 7.500 puntos. Todas las miradas están puestas en el día clave de mañana, en el que está previsto que el BCE decida si se lanza o no a comprar deuda de España para solventar la asfixia financiera que vive el país. Pero el jueves también será un día clave en otros sentidos: Rajoy recibe a la canciller Merkel en Madrid y se celebrará subasta de deuda en España.

"El mercado está totalmente condicionado por el gran factor mayor, que no es otro que lo que diga mañana el BCE sobre todo el tema de las ayudas a países periféricos. Un día más habrá que estar muy atentos a la evolución de la deuda periférica, especialmente la de corto plazo", explicaban los analistas de Serenity Markets.

En ese sentido, las cosas se mantienen tranquilas de momento en el mercado de deuda español, donde los títulos a 2 años bajaban su rendimiento 3 puntos, mientras que la prima de riesgo a 10 años baja a niveles de 521 y el interés del bono español a diez años se contrae ligeramente al 6,607%.

"Ahora habrá que ver si realmente el BCE concreta mañana los detalles de estas compras para moderar los costes de financiación de países como España: importe y timing, así como condicionalidad de las ayudas", explicaban desde Renta 4.

En cuanto a la renta variable, Gamesa se colocaba al frente de las ganancias del IBEX con un repunte del 5,17 %. Así mismo, en la zona de ganancias destacaban grandes valores del índice como Endesa (0,72 %), Inditex (0,65 %), Iberdrola (0,33 %) y Santander (0,04 %).

El resto de pesos pesados del mercado optaba por las pérdidas, del 0,67 % para Telefónica, del 0,10 % para BBVA, y del 0,07 % para Repsol.

Solaria se destacaba del resto de cotizadas y lograba la mayor subida de todo el mercado (7,55 %) tras anunciar la conexión de su quinta planta fotovoltaica en España.

En Europa, otros mercados europeos lograban también moderados avances, del 0,06 % en París, y del 0,12 % en Milán.

En el mercado de divisas, el euro abrió hoy a la baja en el mercado de divisas de Fráncfort y se cambiaba a 1,2532 dólares. Por su parte, el barril de crudo Brent para entrega en octubre redujo su cotización en el Intercontinental Exchange Futures (ICE) de Londres hasta 114,09 dólares, 0,09 menos respecto al cierre de la jornada anterior.

En cuanto a la agenda macro para la sesión, hoy se conocerá el dato de PMI de servicios de la Eurozona, lo que según Serenity Markets "podría dar volatilidad". Asimismo, los futuros americanos vienen en rojo, debido a las previsiones a la baja que ha anunciado el transportista Fedex, a la noche floja de Asia y a los malos datos macro que se conocieron ayer en Estados Unidos, lo que podría influir en la deriva de la bolsas europeas.

Esto es muy buena señal de cara a la reunión de mañana porque significa que el mercado está tomando en serio las posibles acciones del BCE. Muy bueno para los activos de riesgo y para la deuda de la periferia.