"Eres el rival más débil. Adiós". Con agresividad y provocación, un conocido concurso utilizó durante años la frase mencionada para despedir sin contemplaciones a sus concursantes. El lema bien se puede recuperar hoy para definir el modo de captación de los "chiringuitos financieros", aunque en su versión contraria: "Eres el rival más débil. Bienvenido". Este tipo de entidades, que prestan servicios de inversión sin estar debidamente registradas, se están beneficiando de las "horas bajas" que atraviesan numerosos ahorradores (ahogados por la crisis) para ganar adeptos. Y lo están consiguiendo con creces.

En lo que va de año, la CNMV ya ha advertido sobre 15 entidades que están comercializando productos de inversión sin estar legalmente registradas. La cifra supera en un 50% a todas las alertas comunicadas en 2010, que fueron 10 en el caso de entidades españolas. Sin embargo, la misma tónica se aprecia respecto a "chiringuitos" con sede en otros países. Sólo en los cinco primeros meses de 2011, los reguladores internacionales han advertido sobre 239 entidades, un 94% más que las registradas en el mismo periodo de 2010, cuando se contabilizaron 123.

Javier Sanguino, abogado de ARAG especialista en temas de consumo, justifica la proliferación de este tipo de entidades  porque sus ofertas de alta rentabilidad resultan muy sugerentes a ciertos inversores. "La inversión en ladrillo no ofrece los retornos de años atrás. La volatilidad bursátil genera incertidumbre. En este contexto, no es de extrañar que productos con altos tipos de interés atraigan a algunas personas", afirma.

Qué buscan

Hay cosas que no cambian al hablar de los "chiringuitos financieros" y, una de ellas, es la promesa de altas rentabilidades que presentan los productos comercializados. S-Trade, por ejemplo, anuncia desde su página web la posibilidad de alcanzar unas ganancias del 2% mensual mediante la inversión en divisas, lo que supondría un 24% de rentabilidad anual. La entidad está siendo investigada por el Banco de España por una posible estafa a inversores. Un "pack" de inversión similar lo ofrece Bolsa Rentable, con sede en Nueva York (en el distrito 12 de Wall Street, según la información de la CNMV). En su página web, este supuesto "chiringuito" propone productos de renta fija con intereses del 2% o 3% mensuales o inversión en divisas con rentabilidades previsibles entre un 15% y un 25% al mes.

Los nombres también son muy peculiares y pueden dar una pista de su supuesta falta de profesionalidad. En España, la CNMV ha advertido sobre entidades con denominaciones tan llamativas como Boy Malon 21, Tramita Funds o Bluestar Management. En ocasiones, además, es curioso cómo tratan de aparentar seriedad con nombres extranjeros e incluso con webs en inglés. Ese es el caso de las entidades Ovannis Capital y Barvetti.com, dos supuestos "chiringuitos" con sede en Madrid, pero con páginas web con contenidos exclusivamente en inglés. También existen ejemplos de entidades que tratan de identificarse con otras, registradas debidamente. En 2010, un "chiringuito" belga operaba bajo el nombre de Dragon Partners, curiosamente una denominación muy parecida a Dracon Partners, una EAFI (Empresa de Asesoramiento Financiero Independiente) que opera legalmente en España.

Desconfiar de anuncios sobre rentabilidades fuera de mercado es el primer consejo que debe tener un potencial inversor antes de depositar sus euros en una entidad. Por supuesto, también conviene darse un paseo por los registros de la CNMV en busca de un OK que confirme la operativa legítima de la entidad o, por el contrario, su supuesta ilegalidad. El organismo supervisor cuenta con un listado de entidades sospechosas (www.cnmv.es). No obstante, también hay entidades que prestan servicios de inversión que ni están registradas en la CNMV ni han sido motivo de advertencia. Es el caso, entre otras, de Broker Finances, Broker Traders o Valsart Gestión. La institución no es infalible, ni sus advertencias llegan siempre a tiempo. En ocasiones, sus avisos se producen con inversores ya "atrapados".

Desde Legálitas advierten también de la existencia de "chiringuitos financieros" especializados en préstamos. Inmaculada Carrillo, abogada de la firma, asegura que en los últimos años se han multiplicado las quejas, reclamaciones y consultas sobre el modo de actuar de este tipo de empresas que suelen cobrar tipos de interés que rozan la usura. "El cliente consigue un préstamo fuera de los canales habituales. No obstante, cuando tienen que recobrar las deudas recurren a todo tipo de mecanismos. No son escrupulosos con la protección de datos. Se dirigen no sólo al titular, sino que averiguan datos de familiares, amigos... Incluyen amenazas", comenta.  Cuando esto sucede, el cliente puede y debe poner una reclamación por vía administrativa.