En concreto, el organismo destaca en su informe "el endurecimiento neto acumulado de los criterios para la aprobación de nuevas operaciones y de las condiciones de aquellas que fueron finalmente aprobadas".

A este respecto, el Banco de España se refiere al endurecimiento de los márgenes aplicados a los créditos de mayor riesgo, a las garantías requeridas y a la relación entre el valor del préstamo y la garantía.

Sin embargo, observa la institución, este endurecimiento de las condiciones para acceder a préstamos hipotecarios "contrasta con la evidencia anécdótica existente sobre las continuas ofertas de las entidades en las que se mejoran las posibilidades de endeudamiento de los potenciales compradores de vivienda".

Además, la introducción de productos que permitan un mayor endeudamiento estaría acompañada por unos créditos más caros. Por ejemplo, los préstamos hipotecarios por el 100% del valor de adquisición, pero en los que la entidad se cubre contratando una cobertura por el exceso del préstamo sobre el 80% del valor de la vivienda, cuyo coste se repercute en el cliente.

Los factores señalados por las entidades como explicativos del endurecimiento en los criterios de aprobación de nuevos préstamos hipotecarios, en estos quince trimestres, tienen que ver casi exclusivamente con las perspectivas relativas al mercado de la vivienda y con las expectativas relativas a la actividad económica en general. En sentido contrario, la competencia de otras entidades habría contribuido a la relajación de dichos criterios en 19 ocasiones.

Pese al endurecimiento de los criterios, lo cierto es que las entidades financieras se han embarcado en una guerra por atraer clientes. Asi, si primero fue Ing Direct quien abrió las hostilidades con su hipoteca al Euribor + 0,33%, recientemente ha sido Uno-e quien ha "roto moldes" con la hipoteca más barata del mercado, al comercializar un producto al Euribor + 0,29%.