----Quien instituyó este timo en el ámbito financiero fue un estafador italiano en Estados Unidos en la década de los 20 . Carlo Ponzi tiene el dudoso honor de poner nombre al esquema que sigue este fraude. Pero, ¿cómo funciona?
El anzuelo es ofrecer una alta rentabilidad a los incautos inversores. En el caso Madoff, la firma ofrecía un beneficio del 12% de la aportación incial. Cuando los primeros inversores reciben lo prometido la estafa echa andar. Nuevos inversores pican para dejar sus ahorros en la sociedad y los antiguos vuelven a invertir lo ganado, gracias a los resultados que ofrece la compañía a corto plazo.
La estafa se mantiene a lo largo del tiempo debido a los nuevos ingresos que alimentan la retribución de los altos intereses que reciben los inversores. El boca a boca y de ganancias rápidas provocan que nuevos inversores depositen más dinero en la sociedad, pero el crecimiento de nuevas víctimas debe ser exponencial para que se mantega el sistema, de ahí el nombre de estafa piramidal.
En ningún momento, la sociedad fraudulenta tiene el patrimonio asegurado con capital propio porque lo utiliza para devolver intereses y la retirada de algunas inversiones. Toda va bien, mientras los ingresos superen los pagos de la compañía.
La cadena se rompe cuando los estafadores huyen con el patrimonio, si las autoridades regulatorias intervienen como en el caso de Forum Filatélico o si los inversores colapsan el sistema al retirar grandes cantidades de fondos, como en el caso de Madoff.
