Finanzas.com

Recordar mis datos | 縊lvidaste tu contrase馻?

batalla por el control de la cadena

Fridman cree que el aumento de capital del consejo de Dia es "incierto y muy dilutivo"

EUROPA PRESS

L1 Retail, divisi髇 de comercio minorista de LetterOne, sociedad controlada por el inversor ruso Mikhail Fridman y propietaria del 29% de Dia, ha solicitado introducir su ampliaci髇 de capital de 500 millones de euros en el orden del d韆 de la junta general de accionistas, donde competir con la del propio consejo por 600 millones, a la que considera "incierta y muy dilutiva".

"La alternativa propuesta por el consejo de administraci髇 obliga a los accionistas a optar entre tener que aportar fondos adicionales en un aumento de capital incierto y muy dilutivo, o aceptar una diluci髇 muy importante e innecesaria de su actual inversi髇", seg鷑 se馻la en la documentaci髇 remitida a la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Asimismo, LetterOne considera que el aumento de capital propuesto por el consejo de administraci髇 no dar lugar a los cambios sustanciales en relaci髇 con los "importantes" retos operativos, de estrategia fundamental y de liderazgo que Dia debe afrontar, ni tampoco resuelve la necesidad de capital, ni establece las bases de una estructura de capital viable a largo plazo.

En este sentido, la sociedad controlada por el inversor ruso destaca que su ampliaci髇 de capital representa una "oportunidad" para que los accionistas de Dia puedan monetizar su inversi髇 con una prima en el corto plazo.

"Satisface tanto el inter閟 de los accionistas como el de los acreedores financieros de forma m醩 justa y equilibrada", ha destacado LetterOne, que ha resaltado adem醩 que su ampliaci髇 permitir implementar su plan de transformaci髇 para Dia.

Por tanto, considera que su oferta es una propuesta "mucho m醩 atractiva" para los accionistas "tanto en t閞minos de valor como de riesgo, comparada con la alternativa propuesta por el consejo de administraci髇" de Dia.

El aumento de capital del consejo, diez veces m醩 dilutivo

Seg鷑 LetterOne, su aumento de capital es "significativamente menos dilutivo" y se encuentra sujeto a "menor incertidumbre" que el aumento de capital propuesto por el consejo de la cadena de supermercados.

En t閞minos de diluci髇, el precio m韓imo de emisi髇 del aumento de capital propuesto por la sociedad controlada por Fridman es de 0,10 euros por acci髇 (incluyendo valor nominal ms, en su caso, prima de emisi髇), mientras que el aumento de capital propuesto por el consejo de administraci髇 establece un precio m韓imo que podr韆 ser de 0,01 euros por acci髇.

Esto significa que el aumento de capital propuesto por el consejo podr韆 ser diez veces m醩 dilutivo para los accionistas de Dia que la ampliaci髇 de capital propuesta por LetterOne.

En t閞minos de "incertidumbre", la sociedad de Fridman ha confirmado su compromiso de suscribir su aumento de capital en la parte correspondiente a su participaci髇 y tambi閚 a asegurar la parte del aumento de capital que, en su caso, quede sin suscribir por el resto de accionistas.

Frente a esta propuesta, el consejo de administraci髇 ha previsto la posibilidad de suscripci髇 incompleta del aumento de capital de 600 millones de euros, al tiempo que el compromiso de aseguramiento en 'stand by' concedido por Morgan Stanley "est sujeto a varias condiciones de las cuales no hay certeza de que se hayan cumplido o se vayan a cumplir", seg鷑 la documentaci髇 remitida a la CNMV.

LetterOne ha propuesto incluir su ampliaci髇 de capital de 500 millones de euros en el orden del d韆 de la junta de accionistas de Dia, que se celebrar el 20 de marzo, cuya ejecuci髇 est sujeta a que se produzca la liquidaci髇 de la OPA, el nombramiento de una mayor韆 de miembros del consejo de administraci髇 propuestos por la sociedad controlada por Fridman y a que se alcance un acuerdo entre Dia y los acreedores titulares de la deuda bancaria en relaci髇 con una estructura de capital "viable a largo plazo".

En su propuesta, LetterOne se馻la que la delegaci髇 en el consejo de administraci髇 de Dia de la facultad de determinar el total de acciones a emitir, as como del importe de la prima de emisi髇, respetando los l韒ites establecidos, "resulta necesario en defensa del inter閟 social y constituye el mejor procedimiento para que Dia pueda llevar a cabo el aumento proyectado en las actuales circunstancias".

Ello, seg鷑 explica, permitir adaptarse a las condiciones de mercado en el momento de su ejecuci髇 y permitir al consejo de administraci髇 mitigar la diluci髇 de los accionistas de Dia, facilitando al mismo tiempo que la compa耥a reciba, a trav閟 del aumento de capital, los fondos necesarios para llevar a cabo el plan de transformaci髇.

Ahora, el consejo de administraci髇 de Dia se reunir en los pr髕imos d韆s con el fin de valorar la solicitud de LetterOne y actuar en consecuencia conforme a la legislaci髇 vigente.

publicidad
publicidad