23 de Octubre, 20:40 pm

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EL CORTE INGL蒘

El Corte Ingl閟 cierra emisi髇 de bonos de 600 millones con doble de demanda

Agencia EFE

El Corte Ingl閟 ha cerrado hoy una emisi髇 de bonos a cinco a駉s y medio por valor de 600 millones de euros y un cup髇 anual del 3 %, ha informado hoy la compa耥a, que ha calificado la operaci髇 de "閤ito" y ha subrayado que la demanda ha superado en m醩 de dos veces la oferta.

El Corte Ingl閟 utilizar los fondos captados en esta emisi髇, que cotizar en Irlanda, para amortizar deuda y la emisi髇 se enmarca dentro de sus estrategia de diversificar las fuentes de financiaci髇.

Los bonos, con vencimiento en marzo de 2024 y garantizados por Viajes El Corte Ingl閟 y Supercor, van dirigidos a inversores cualificados.

Seg鷑 la misma fuente, la sobredemanda refleja "el fuerte apoyo de la comunidad inversora, tanto nacional como internacional" a la compa耥a.

"La operaci髇 supone un hito en la historia financiera de la compa耥a, ya que se trata de la primera emisi髇 con rating -calificaci髇- asignado y que ha sido presentada en los mercados con notable 閤ito", a馻de la empresa de los grandes almacenes.

En concreto, la emisi髇 ha sido calificada por Standard & Poors y Ficht con un raiting (calificaci髇 crediticia) de BB+; por Moody's, con un anota de Ba1; y con un BBB- (calidad media con cierta sensibilidad a un entorno adverso) por parte de Axesor.

En las tres agencias de calificaci髇 internacionales, la nota dada se sit鷄 al nivel del "bono basura" o lo que es lo mismo, los consideran de calidad cuestionable por presentar capacidad incierta con gran sensibilidad a los entornos adversos.

Como colocadores han participado en la operaci髇 Bank of America Merrill Lynch, Goldman Sachs International, Santander, Banco de Sabadell, Bankia, BBVA, BNP Paribas, CaixaBank, Credit Suisse, Cr閐it Agricole CIB, Deutsche Bank, Soci閠 G閚閞ale y UniCredit Bank.

En concreto, El Corte Ingl閟 destinar los ingresos de la oferta a hacer frente a los vencimientos de los pagar閟 de empleados cuyo reembolso sea anterior a abril de 2019 y a cancelar el pr閟tamo puente firmado en enero para ello y cuyo saldo asciende a 765 millones.

En enero, la compa耥a refinanci deuda por valor de 3.650 millones, entre otros instrumentos v韆 una l韓ea de cr閐ito de hasta 1.000 millones para hacer frente a la cancelaci髇 de los pagar閟 que manten韆 con sus empleados, cuyo saldo conjunto ascend韆 entonces a 1.315 millones.

Hist髍icamente, los empleados de El Corte Ingl閟 ten韆n la opci髇 de invertir sus ahorros en pagar閟 de la compa耥a, una f髍mula de financiaci髇 con la que decidi poner fin en l韓ea con su objetivo de la modernizaci髇 de sus estructuras y su profesionalizaci髇.

Los pagar閟 ten韆n un a駉 de validez aunque en la mayor韆 de casos se renovaban al vencimiento de dicho plazo, seg鷑 las fuentes, que han apuntado que la compa耥a ha ido usando el pr閟tamo para ir devolviendo el dinero a los titulares de los pagar閟 a medida que iban venciendo.

En diciembre de 2017, El Corte Ingl閟 registr un nuevo programa de pagar閟 en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) por importe de 500 millones, que se sum al que ya emiti en 2013 por valor de 300 millones, con vencimiento a 2 a駉s.

El Corte Ingl閟 acudi por primera vez a los mercados de deuda a finales de 2013, cuando emiti bonos por 600 millones a trav閟 de la titulizaci髇 de los derechos de cobro de sus tarjetas y pr閟tamos al consumo otorgados por su financiera.

Dicha colocaci髇 fue calificada por Standard&Poors, Fitch y DBRS con un rating de AA-/AA-/AA, respectivamente.

Posteriormente, en enero de 2014, la firma, a trav閟 de Hipercor, capt 500 millones con una emisi髇 privada de bonos s閚ior a 7 a駉s que cotizan en Irlanda.

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