16 de Septiembre, 18:47 pm

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緾u醠 es el mejor producto de ahorro para su jubilaci髇?

Esther Garc韆 L髉ez

Planes de pensiones, fondos de inversi髇, PPA, PIAs, seguros de ahorro, Unit-linked, Sialp... En el mercado espa駉l productos de ahorro e inversi髇 para complementar las pensiones no faltan. Hay un producto para cada ahorrador. 蓅te solo tiene que ver cu醠 se adapta mejor a sus necesidades.

Productos sobran, lo que falta es que el ciudadano se conciencie de la necesidad de ahorrar a largo plazo para que al llegar la jubilaci髇 pueda mantener el nivel de vida que ten韆 cuando estaba en activo. Es necesario planificar el ahorro a trav閟 de los productos de inversi髇 m醩 adecuados y cuanto antes se empiece mejor, porque el aumento de la esperanza de vida en Espa馻 y el descenso de la natalidad har que cada vez sean menos los que contribuyan a financiar las pensiones p鷅licas de m醩 personas.

La sostenibilidad del sistema de pensiones se tambalea por ello, seg鷑 los expertos, los ciudadanos deben responsabilizarse en materia de pensiones y planificar su ahorro para hacer frente con tranquilidad a su jubilaci髇.

獷n Espa馻 a鷑 no estamos concienciados de la importancia de ahorrar para completar los ingresos tras la jubilaci髇, asegura Jos Mar韆 Luna, director de An醠isis y Estrategias de Inversi髇 de Profim, y reconoce que cuanto antes se empiece a planificar el ahorro destinado a la jubilaci髇, 玬enos esfuerzo costar reunir el capital suficiente. Lo ideal es ir sembrando ya para recoger el fruto del ma馻na.

Luis Mar韆 S醗z de J醬regui, director del negocio de particulares Vida y No vida de AXA, es de la misma opini髇. 獵uanto m醩 joven se es menos pensi髇, posiblemente, se va a recibir, por ello, cuanto antes se empiece a ahorrar mejor, aunque sea con una m韓ima cantidad, ya que el efecto exponencial de la capitalizaci髇 ser importante.

VEH虲ULOS DE AHORRO

Para planificar el ahorro, lo primero es conocer las alternativas que existen en el mercado y para que los ahorros dirigidos a la jubilaci髇 no pierdan poder adquisitivo es conveniente invertirlos en productos que aporten una rentabilidad que compense el alza de precios y que incremente ese patrimonio.

Para los expertos del Instituto Aviva, los productos m醩 adecuados para ahorrar de cara a la jubilaci髇 son los planes de pensiones y los seguros de ahorro. Recomiendan su contrataci髇 sobre los 30 a駉s, de acuerdo a la capacidad de ahorro de cada uno, con el objeto de reducir, en la medida de lo posible, el esfuerzo de ahorro que hay que realizar hasta la jubilaci髇. Con la contrataci髇 de estos productos, seg鷑 el Instituto Aviva, se alcanza un triple objetivo: complementar las pensiones p鷅licas de jubilaci髇 con el ahorro generado a largo plazo, proteger al beneficiario ante riesgos futuros y reducir la factura fiscal anual.

Para Luis Mar韆 S醗z de J醬regui, la mejor opci髇 de ahorro de cara a la jubilaci髇 son los planes de pensiones porque 玸on el veh韈ulo que mejor se ajusta al ahorro finalista. Adem醩, ahora cuentan con una gran liquidez en el caso de que la persona se quede en el paro o enferme de gravedad. Tambi閚 se acaba de aprobar que a partir de los 10 a駉s el plan de pensiones se puede convertir en l韖uido. La barrera que ten韆n hasta ahora los planes de pensiones debido a su iliquidez se ha derrumbado.牋

Jos Mar韆 Luna cree que cada producto tiene sus ventajas e inconvenientes y todos pueden servir, en un momento u otro, para gestionar los ahorros destinados a completar la pensi髇. 獿as alternativas de inversi髇 son m鷏tiples y no excluyentes. Al contrario, siempre que se pueda lo m醩 conveniente es diversificar.

Seg鷑 Luna, el plan de pensiones es el producto m醩 utilizado al gestionar los ahorros destinados a completar la pensi髇. 玈us ventajas son el tratamiento fiscal que tienen las aportaciones y la cada vez mayor diversidad de productos existentes. En estos momentos hay m醩 de 1.000 planes diferentes registrados en la Direcci髇 General de Seguros. A馻de como inconvenientes su 玦liquidez y que el ahorro fiscal que se disfruta en las aportaciones se pierde al rescatar. Tambi閚 hay que tener en cuenta que las aportaciones est醤 limitadas.

Otros veh韈ulos de inversi髇 son los Planes de Previsi髇 Asegurada (PPA), seguros de vida destinados a constituir un capital que se percibe en el momento de producirse la contingencia establecida en el contrato. No obstante, su cobertura principal es la de jubilaci髇. Su r間imen jur韉ico y fiscal se asimila al de los planes de pensiones individuales. Se diferencia de ellos en que el PPA ofrece un tipo de inter閟 garantizado. 玁o existe posibilidad de perder el capital invertido. Son productos pensados para personas m醩 conservadoras o cercanas a la edad de la jubilaci髇, que no quieren correr riesgos, se馻la Luna.

Los Planes Individuales de Ahorro Sistem醫ico (PIAS) son seguros individuales de ahorro a largo plazo cuya finalidad es ir pagando primas para constituir una renta vitalicia asegurada, que podr percibirse a partir de una edad se馻lada en el contrato. Las primas pagadas no reducen la base imponible del IRPF y, por ello, no tiene beneficios fiscales durante la etapa de ahorro.

LOS RECI蒒 LLEGADOS

En los 鷏timos a駉s, los fondos de inversi髇 se han convertido en una buena alternativa como complemento de ahorro para la jubilaci髇, a pesar de que no se crearon para esa funci髇 como ocurri con los planes de pensiones. 獵uando se crearon la idea era rentabilizar los ahorros para el corto y medio plazo. Sin embargo, cada vez m醩 espa駉les utilizan estos productos de cara a la jubilaci髇, asegura Jos Mar韆 Luna, y achaca este hecho a tres factores: La liquidez de los fondos de inversi髇, que permite convertir r醦idamente en dinero la inversi髇 en fondos, algo que 玭o sucede con los planes de pensiones; su acceso a m醩 mercados financieros y a un mayor n鷐ero de productos gestionados por gestores de talento, y su mayor transparencia.

Ante tantas ventajas, Luis Mar韆 S醗z de J醬regui, plantea alg鷑 inconveniente. 獷n un plan de pensiones puedes tener un ahorro fiscal de m醩 del 45 por ciento, mientras que en un fondo de inversi髇 no. El veh韈ulo pensado para el ahorro de la jubilaci髇 son los planes de pensiones, con lo cual introducirnos en cualquier otro veh韈ulo que no est pensado para ello parece una disfunci髇.

DIVERSIFICAR

En lo que ambos expertos est醤 de acuerdo es en la conveniencia de diversificar la inversi髇. Para Luna 玡s recomendable utilizar diferentes productos que se adapten a las singularidades del ahorrador, a su perfil de riesgo, a sus necesidades presentes y futuras de liquidez, a su edad, a su experiencia en los mercados y productos financieros y a la propia evoluci髇 de los distintos mercados de capitales. En este sentido, la inversi髇 de largo plazo puede efectuarse v韆 productos menos l韖uidos como los planes de pensiones, combinando dicho ahorro con la utilizaci髇 de fondos de inversi髇.

Tambi閚 para S醗z de J醬regui la diversificaci髇 es 玼na buena compa馿ra de viaje en las inversiones. 玈i invierto en la compra de dos pisos no diversifico. Los fondos de pensiones por su composici髇 ya diversifican, pero, incluso, puede ser apropiado invertir en varios fondos de pensiones con lo que sigo diversificando o invertir en diversos productos: planes de pensiones, PIAs... La diversificaci髇 es una forma m醩 segura de invertir, y m醩 ahora, que no hay que buscar la rentabilidad en la renta fija, si no en otro tipo de productos.

Planes de pensiones
Aportaciones: son flexibles en cuant韆 y periodicidad.

Prestaciones: Jubilaci髇, invalidez, dependencia y fallecimiento.

Liquidez: En los casos de enfermedad grave y paro prolongado. Desde la 鷏tima reforma fiscal aprobada por el Gobierno se permite hacer l韖uidas las aportaciones con una antig黣dad de 10 a駉s.

Fiscalidad: Las aportaciones disminuyen la base imponible del IRPF. El l韒ite para las aportaciones es de 8.000 euros.

Traspasos: Posibilidad de traspasos a otro plan o a un PPA.

Fondos de Inversi髇

Son instrumentos de inversi髇 colectiva que pretenden conseguir una rentabilidad mayor al gestionarlos profesionales. Son, seg鷑 los expertos, unos de los mejores veh韈ulos de inversi髇 para canalizar el ahorro.

Liquidez: La inversi髇 puede estar disponible en 24 horas.

Fiscalidad: Se puede cambiar de fondo sin cargas fiscales.

Flexibilidad: Permiten invertir y desinvertir desde cantidades muy peque馻s a muy grandes.

Transparencia: Informaci髇 de las inversiones al cliente de forma continua.

Planes de Previsi髇 Asegurados (PPA)

Primas: son flexibles en cuant韆 (excepto l韒ites) y periodicidad.

Coberturas: Jubilaci髇, invalidez, dependencia y fallecimiento.

Liquidez: En los casos de enfermedad grave y paro prolongado.

Fiscalidad: Similar a la de los planes de pensiones. La diferencia entre los dos productos es que el PPA ofrece un tipo de inter閟 garantizado. No existe posibilidad de perder el capital invertido.

Traspasos: Posibilidad de traspasos a otro plan o a un PPA.

Planes Individuales de Ahorro Sistem醫ico (PIAs)

Primas: Pago peri骴ico prefijado. L韒ite m醲imo 8.000 euros al a駉, hasta 240.000.

Coberturas: Jubilaci髇, invalidez permanente y fallecimiento.

Liquidez: S pero con posibles penalizaciones y p閞dida de ventajas fiscales.

Fiscalidad: No reducen la base imponible del contribuyente. Los rendimientos generados en el periodo de acumulaci髇 de primas no tributan.

Traspasos: Posibilidad de traspasos a otro PIAs.

Seguros de ahorro / Planes de jubilaci髇

Primas: Pago 鷑ico o peri骴ico prefijado en funci髇 del contrato. Sin l韒ite.

Coberturas: Jubilaci髇, invalidez permanente y fallecimiento.

Liquidez: S, pero con posibles penalizaciones.

Fiscalidad: No reducen la base imponible del contribuyente. El beneficiario tributa por la prestaci髇 de fallecimiento.

Traspasos: No son posibles, es necesario rescatar.

Duraci髇: Prefijada en el contrato o hasta que se produzca alguna de las contingencias cubiertas.

縌u dicen los expertos?

Luis Mar韆 S醗z de J醬regui, AXA

"La barrera que ten韆n hasta ahora los planes de pensiones debido a su liquidez se ha derrumbado"

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