El Gobierno ya trabaja en la reparación de algunos de los muchos desperfectos causados por las malas prácticas bancarias. El ministro de Economía, Luis de Guindos, aseguró durante su comparecencia en el Congreso de los Diputados que la Sociedad Gestora de Activos -lo que se conoce popularmente como 'banco malo'- podrá estar en funcionamiento en noviembre. Además, avanzó que en agosto anunciará medidas para endurecer los requisitos de comercialización de las participaciones preferentes, un complejo producto financiero que amenaza con arruinar la economía de miles de familias españolas.

El Gobierno, reacio en un primer momento a la creación de un 'banco malo', no ha tenido más remedio que recular empujado por la Unión Europea, que lo exigía como condición para la ayuda de 100.000 millones a la banca española. De Guindos ha explicado que "con el fin de sanear los balances de las entidades de crédito de los activos problemáticos", el Gobierno los traspasará a una "Sociedad de Gestión de Activos, lo que se conoce comúnmente y de forma incorrecta como un 'banco malo'. Algo a lo que estarán obligadas "todas las entidades que reciban ayuda pública".

Las directrices atañen "en particular, a los créditos relacionados con el sector promotor y a los activos adjudicados", si bien también se podrán aplicar a otros activos "si existen señales de su deterioro". La transferencia tendrá lugar "a su valor económico de largo plazo". "Las pérdidas que se produjeran al transferir estos activos -ha añadido el ministro- se contabilizarán de inmediato como pérdidas de los bancos".

A cambio de los activos, los bancos podrán recibir una participación en el capital de dicha Sociedad, o bien bonos que contarían con la garantía del Estado, o pagos en metálico o en valores. El marco legal para la puesta en marcha y funcionamiento del 'banco malo' será propuesto por el Gobierno a finales de agosto "con el objetivo de que la normativa sea aprobada en otoño", de tal forma que sea "plenamente operativa" en noviembre.

De Guindos ha explicado que el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) "contribuirá con aportaciones en metálico o con valores hasta un porcentaje que se fijará al formarse dicha Sociedad", en cuyo capital podrá haber participación privada de terceros. El titular de Economía se ha felicitado porque "ahora sí se puede decir que la solución de transferir del balance activos problemáticos es viable, ya que dispondremos de apoyo financiero para llevarla a cabo".

Las preferentes

El ministro ha desgranado además el plan de reforma destinado a "reforzar los mecanismos del inversor y endurecer los requisitos de comercialización" de las acciones preferentes, un problema "de graves consecuencias sociales". De Guindos ha precisado que "se evitará su colocación masiva entre minoristas y reforzará intensamente la transparencia sobre el riesgo asociado a estos productos". Se trata de una reforma contemplada en el memorando de ayuda a la banca para antes de febrero de 2013, si bien el Gobi8erno "va a acelerar su implementación", de forma que espera poder presentar "algunas medidas este mes de agosto".

De Guindos ha avanzado algunos elementos que incluirá la reforma, como el requisito de que "una proporción importante de la emisión se coloque en el canal mayorista". "Con ello -ha explicado- se obtendrá un precio de emisión de mercado". Además, "el inversor que no pase el test de idoneidad tendrá que reconocer explícitamente que es consciente de que está adquiriendo un producto para el que no es idóneo".

Otra de las medidas que se implementarán será la imposición de "un mínimo elevado de suscripción, lo que dejará fuera a un número importante de inversores minoristas". Por último se creará "un registro que recoja la relación de títulos complejos adquiridos por inversores no idóneos, lo que facilitará la supervisión de la Comisión Nacional del Mercado de Valores".

De Guindos ha recordado que si este cambio normativo "se hubiese adoptado hace años, habría impedido la comercialización masiva de este tipo de producto complejo entre minoristas realizada en el pasado".