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La bolsa española tendrá un nuevo miembro antes de acabar el año. Se trata de Imaginarium, la cadena de jugueterias que ha encargado la operaci´no a Banesto. La mayoría del capital está en manos de su fundador, Felix Tena, que tiene el 61%.
Otro 33% está en manos de Caja Inmaculada de Aragón y el 6% restante es propiedad de los empleados. En 2006, Tena adquirió el 49% de las acciones a los fondos de capital riesgo L Capital, de Louis Vuitton, y 3i, que habían entrado en su capital en 1992 con una inversión de apenas 661.000 euros por el 33%.
En 2002 se produjo una profunda reestructuración. 3i vendió a L Capital, el fondo de Louis Vouitton, un porcentaje de su participación, al tiempo que el equipo dirigido por el presidente de la compañía, Félix Tena, cedía también parte de sus acciones al private equity francés. Por estas transacciones, 3i se quedó con un 9%, L Capital compró el 40% y los directivos mantuvieron el control de la compañía con el 51%.
Esta operación fue coordinada por Banesto, que ahora también va a ser el encargado de dirigir la salida a bolsa en el Mercado Alternativo Bursátil. Banesto se ha especializado en este segmento. Fue la entidad que dirigió el debut en el parque de Zinkia, la empresa propiedad del personaje de dibujos animados Pocoyó.
Imaginarium ha sido desde su nacimiento en 1992 una pura carrera de crecimiento. En 2005, un año antes del cambio de propietarios, contaba con 280 establecimientos. Ahora, tiene 340 puntos de venta en 28 países, que ofrece a padres e hijos aprendizaje, diversión y la máxima garantía de calidad y seguridad, según reza su página web.
La operación se estructurará mediante la realización de una oferta de suscripción y una oferta de venta que se dirigirá a inversores cualificados, por lo que los particulares no podrán comprar acciones. Con ocasión de la oferta, la compañía ha articulado simultáneamente un plan para la venta de acciones a determinados empleados en unas condiciones favorables.
Entre los objetivos de la operación, la compañía destacó su propósito de acometer un plan de expansión y consolidación en los próximos años. Adicionalmente, la incorporación al MAB permitiría a Imaginarium estar en disposición de "aprovechar futuras oportunidades" en el sector, así como disponer de la valoración objetiva que supone la cotización de la sociedad. "El crecimiento y consolidación de Imaginarium pasa por aprovechar las ventajas competitivas y activos diferenciales que ahora posee para crecer y dar paso a una nueva etapa, que permita intensificar su proceso de expansión, con un equilibrado plan de aperturas a nivel mundial en un nuevo formato de tienda de nueva generación", explicó la multinacional.
