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04/07/2008 - 14:58
ACM
¡Qué jornada la de ayer! Más allá de lo sucedido, vienen ocurriendo extensos rallies, que nos permiten rentabilizar el capital de manera sencilla.
Contra toda expectativa, el discurso del presidente del Banco Central Europeo (BCE) ha decepcionado a los eurobulls, que esperaban señales de más subidas de tipos de interés. Desde Estados Unidos, con los Non Farm Payrolls arrojando un resultado en línea con las expectativas, el dólar ha resucitado.
Efectivamente, Jean Claude Trichet no ha dejado a nadie contento. Por empezar a todos aquellos que en el Viejo Continente se oponían rotundamente a la última subida y a los que esperaban más. En su discurso post decisión de ayer, hizo todo lo posible para que la penetración de la resistencia del 1.60 en el major comunitario quede pospuesta. ¡Quién sabe hasta cuándo!
Naturalmente, su veredicto fue motivado por la inflación que azota a la región, pero ha recalcado las perspectivas de ralentización económica, estimando un crecimiento menor para los próximos dos trimestres. Así, el cruce EUR/USD (euro frente al dólar) viene realizando un recorte de beneficios de más 200 pips. Es más, la mayoría del recorrido se dio en la pasada jornada en pocas horas.
El punto más sorprendente en las declaraciones del mandatario, es cuando afirma que “no tiene sesgo” respecto a los niveles de inflación. Sobretodo, cuando los precios energéticos están por las nubes. Así, Trichet suplanta claramente la frase “price stability” por la de “sin sesgo” marcando un giro de casi 180 grados a su discurso y dejándolo en un tono extremadamente neutral.
Por otra parte, ha hecho referencias explícitas al tipo de cambio de la paridad EUR/USD, sosteniendo que a Estados Unidos “ le conviene un dólar más fuerte“ y le preocupa la “excesiva volatilidad” del mencionado cruce. Este comentario es típico de las reuniones del G-7, cuando mediante la intervención verbal, tratan de influenciar en la cotización de una moneda. En esta tónica, la ministra de finanzas francesa, Christine Lagarde, ha fustigado la decisión del BCE argumentando la continua pérdida de competitividad.
Con este contexto, los operadores del euro no esperan subidas de tipos de interés para los próximos meses y la divisa europea podría tener más presión. En la presente y tranquila sesión, más datos macroeconómicos en rojo han venido del wunderkind de Alemania. Las peticiones de fábrica se han desplomado contra todo pronóstico en mayo, evidenciando las perspectivas de deterioro de la región.
Independientemente de lo sucedido, la inflación en la Eurozona será la encargada de dirigir al BCE. En estos momentos, hay una minoría del mercado que sostiene que en diciembre, más subidas en el coste del dinero son posibles. Se basan en que dado la fortaleza de los sindicatos, los costes laborales seguirán yendo en aumento, alimentando aún más al espiral de precios.
Resumiendo, el equipo de Trichet ha expresado el miedo que tienen respecto a las consecuencias de una política monetaria extremadamente restrictiva. Pero a su vez, saben que la presión alcista de precios va a ser cada vez mayor, dejándolos en una encrucijada mucho más difícil de resolver. En otro orden, esta subida ha sido también motivada con el objetivo de mantener la credibilidad de la entidad. Así, las perspectivas de tipos de interés se tomarán un descanso en la Eurozona, dándole un respiro al BCE, con los operadores volviendo a clavar sus miradas en la FED.
Cruzando el Atlántico
Hoy en Estados Unidos es el Día de la Independencia y los mercados bursátiles estarán cerrados, por lo que los cruces en Forex no tendrán demasiados motivos para moverse esta tarde.
Poniendo en perspectiva los Non Farm Payrolls (nóminas de empleo no agrícolas) de ayer, fueron un sedante para el billete verde. Para los operadores del mercado, unos Payrolls alarmantes, implican pérdidas de puestos de trabajo por encima de las 100.000. Dado que el guarismo para junio ha sido en -69.000, el greenback se salvó por un peldaño de recibir un knock out.
Ahora sí, la FED tiene un potencial de subidas de tipos mayor al del Banco Central Europeo en los próximos doce meses. En caso que el dólar retome el vuelo, las intermitencias estarán a la orden del día. El panorama laboral en la primera economía seguirá bajo la lupa.
Las últimas peticiones por subsidio de desempleo han resultado por encima de las estimaciones, en 400.000. Pero el batacazo vino en la pasada sesión desde el sector servicios, donde el índice ISM no manufacturero ha vuelto en junio a la zona de contracción. Pero la inflación debería guiar a la FED. El índice de precios de este indicador ha llegado a sus máximos de once años.
¿De qué dependerá el futuro del billete verde? De que Ben Bernanke pase de las palabras a los hechos y comience a subir los tipos de interés en septiembre y diciembre. En caso que siga en la postura de esperar para seguir contemplando, como lo realizado en el último comunicado del FOMC (Federal Open Market Comitee), su recuperación durará poco tiempo.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5674 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.5655 y 1.5727. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan los soportes de 1.5500 (clave), 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave). Dado que la cotización actual ha penetrado la resistencia de 1.5671 (mínimo del 14 de abril), los operadores vigilan las siguientes barreras en 1.5904 (ex récord histórico) y 1.6019 (récord histórico).
Pero como vimos en la pasada jornada, la cotización de la paridad ha rebotado del segundo nivel de resistencia, tras la toma de beneficios provocada por el anuncio de tipos de interés de Banco Central Europeo (BCE).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 30 puntos, sobrevendido. La volatilidad por hora es 65 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20% (1.5738) y por encima de la del 50.00% (1.5652) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen): gran avance del yen
El cruce se negocia a 106.70 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 106.62 y 106.89. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 200 días se encuentran por encima de la MME de 50 días.
Dado que el precio actual ha penetrado las resistencias de 105.70 (máximo del 2 de mayo) y 106.64 (máximo del 28 de febrero), los operadores vuelven a contemplar la siguiente en 108.61 (máximo del 14 de febrero). A su vez, vigilan los soportes en 104.36 (mínimo del 2 de mayo), 103.00 (clave) y 101.04 (máximo del 25 de marzo).
Cabe observar que el major ha rebotado de sus mínimos semanales en 104.99 yenes por dólar, generando una buena oportunidad para rentabilizar el capital. Dado que los mercados crediticios se vienen calmando, sería interesante hasta dónde puede recuperarse la semana que viene.
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 52 puntos, luego de haber estado apenas sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 30 pips, típica luego de los grandes rallies de ayer. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra apenas por encima de la línea de la del 23.60% (106.30) y por debajo de la del 100.00 % (108.61) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9804 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.9796 y 1.9848. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 50 y 200 días se encuentran apenas por encima de la MME de 20 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 1.9411 (mínimo del 21 de febrero), 1.9337 (mínimo anual) y 1.9183 (mínimo de 2007 y nivel clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.9614 (mínimo del 14 de febrero), 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 2.0000 (psicológico).
De todas formas, cabe recordar que las últimas jornadas, el cross viene rebotando de la resistencia psicológica de 2.0000, tras la continuación de noticias macroeconómicas muy negativas desde el Reino Unido. Recuerden que semana que viene tendremos decisión de tipos de interés del Banco de Inglaterrra
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80% (1.9876) y por encima de la del 50.00% (1.9779) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 35 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 42 puntos, luego de haber estado sobrevendido
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 931.60 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 928.98 y 936.88. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 900.00 (clave), 872.55 (mínimo del 1° de abril), 849.50 (mínimo del 22 de enero) y 799.05 (máximo del 17 de diciembre). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) y 1032.60 (máximo histórico).
Cabe observar, que el metal precioso viene rebotando de sus máximos semanales en 942 dólares, tras el estancamiento del barril cerca de sus recientes récords.
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por encima de la línea del 61.80% (915.75) y por debajo de la del 100.00% (957.95) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 42 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 500 pips.
Seguimos informando desde nuestra web.
Efectivamente, Jean Claude Trichet no ha dejado a nadie contento. Por empezar a todos aquellos que en el Viejo Continente se oponían rotundamente a la última subida y a los que esperaban más. En su discurso post decisión de ayer, hizo todo lo posible para que la penetración de la resistencia del 1.60 en el major comunitario quede pospuesta. ¡Quién sabe hasta cuándo!
Naturalmente, su veredicto fue motivado por la inflación que azota a la región, pero ha recalcado las perspectivas de ralentización económica, estimando un crecimiento menor para los próximos dos trimestres. Así, el cruce EUR/USD (euro frente al dólar) viene realizando un recorte de beneficios de más 200 pips. Es más, la mayoría del recorrido se dio en la pasada jornada en pocas horas.
El punto más sorprendente en las declaraciones del mandatario, es cuando afirma que “no tiene sesgo” respecto a los niveles de inflación. Sobretodo, cuando los precios energéticos están por las nubes. Así, Trichet suplanta claramente la frase “price stability” por la de “sin sesgo” marcando un giro de casi 180 grados a su discurso y dejándolo en un tono extremadamente neutral.
Por otra parte, ha hecho referencias explícitas al tipo de cambio de la paridad EUR/USD, sosteniendo que a Estados Unidos “ le conviene un dólar más fuerte“ y le preocupa la “excesiva volatilidad” del mencionado cruce. Este comentario es típico de las reuniones del G-7, cuando mediante la intervención verbal, tratan de influenciar en la cotización de una moneda. En esta tónica, la ministra de finanzas francesa, Christine Lagarde, ha fustigado la decisión del BCE argumentando la continua pérdida de competitividad.
Con este contexto, los operadores del euro no esperan subidas de tipos de interés para los próximos meses y la divisa europea podría tener más presión. En la presente y tranquila sesión, más datos macroeconómicos en rojo han venido del wunderkind de Alemania. Las peticiones de fábrica se han desplomado contra todo pronóstico en mayo, evidenciando las perspectivas de deterioro de la región.
Independientemente de lo sucedido, la inflación en la Eurozona será la encargada de dirigir al BCE. En estos momentos, hay una minoría del mercado que sostiene que en diciembre, más subidas en el coste del dinero son posibles. Se basan en que dado la fortaleza de los sindicatos, los costes laborales seguirán yendo en aumento, alimentando aún más al espiral de precios.
Resumiendo, el equipo de Trichet ha expresado el miedo que tienen respecto a las consecuencias de una política monetaria extremadamente restrictiva. Pero a su vez, saben que la presión alcista de precios va a ser cada vez mayor, dejándolos en una encrucijada mucho más difícil de resolver. En otro orden, esta subida ha sido también motivada con el objetivo de mantener la credibilidad de la entidad. Así, las perspectivas de tipos de interés se tomarán un descanso en la Eurozona, dándole un respiro al BCE, con los operadores volviendo a clavar sus miradas en la FED.
Cruzando el Atlántico
Hoy en Estados Unidos es el Día de la Independencia y los mercados bursátiles estarán cerrados, por lo que los cruces en Forex no tendrán demasiados motivos para moverse esta tarde.
Poniendo en perspectiva los Non Farm Payrolls (nóminas de empleo no agrícolas) de ayer, fueron un sedante para el billete verde. Para los operadores del mercado, unos Payrolls alarmantes, implican pérdidas de puestos de trabajo por encima de las 100.000. Dado que el guarismo para junio ha sido en -69.000, el greenback se salvó por un peldaño de recibir un knock out.
Ahora sí, la FED tiene un potencial de subidas de tipos mayor al del Banco Central Europeo en los próximos doce meses. En caso que el dólar retome el vuelo, las intermitencias estarán a la orden del día. El panorama laboral en la primera economía seguirá bajo la lupa.
Las últimas peticiones por subsidio de desempleo han resultado por encima de las estimaciones, en 400.000. Pero el batacazo vino en la pasada sesión desde el sector servicios, donde el índice ISM no manufacturero ha vuelto en junio a la zona de contracción. Pero la inflación debería guiar a la FED. El índice de precios de este indicador ha llegado a sus máximos de once años.
¿De qué dependerá el futuro del billete verde? De que Ben Bernanke pase de las palabras a los hechos y comience a subir los tipos de interés en septiembre y diciembre. En caso que siga en la postura de esperar para seguir contemplando, como lo realizado en el último comunicado del FOMC (Federal Open Market Comitee), su recuperación durará poco tiempo.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5674 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.5655 y 1.5727. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan los soportes de 1.5500 (clave), 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave). Dado que la cotización actual ha penetrado la resistencia de 1.5671 (mínimo del 14 de abril), los operadores vigilan las siguientes barreras en 1.5904 (ex récord histórico) y 1.6019 (récord histórico).
Pero como vimos en la pasada jornada, la cotización de la paridad ha rebotado del segundo nivel de resistencia, tras la toma de beneficios provocada por el anuncio de tipos de interés de Banco Central Europeo (BCE).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 30 puntos, sobrevendido. La volatilidad por hora es 65 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20% (1.5738) y por encima de la del 50.00% (1.5652) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen): gran avance del yen
El cruce se negocia a 106.70 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 106.62 y 106.89. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 200 días se encuentran por encima de la MME de 50 días.
Dado que el precio actual ha penetrado las resistencias de 105.70 (máximo del 2 de mayo) y 106.64 (máximo del 28 de febrero), los operadores vuelven a contemplar la siguiente en 108.61 (máximo del 14 de febrero). A su vez, vigilan los soportes en 104.36 (mínimo del 2 de mayo), 103.00 (clave) y 101.04 (máximo del 25 de marzo).
Cabe observar que el major ha rebotado de sus mínimos semanales en 104.99 yenes por dólar, generando una buena oportunidad para rentabilizar el capital. Dado que los mercados crediticios se vienen calmando, sería interesante hasta dónde puede recuperarse la semana que viene.
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 52 puntos, luego de haber estado apenas sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 30 pips, típica luego de los grandes rallies de ayer. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra apenas por encima de la línea de la del 23.60% (106.30) y por debajo de la del 100.00 % (108.61) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9804 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.9796 y 1.9848. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 50 y 200 días se encuentran apenas por encima de la MME de 20 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 1.9411 (mínimo del 21 de febrero), 1.9337 (mínimo anual) y 1.9183 (mínimo de 2007 y nivel clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.9614 (mínimo del 14 de febrero), 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 2.0000 (psicológico).
De todas formas, cabe recordar que las últimas jornadas, el cross viene rebotando de la resistencia psicológica de 2.0000, tras la continuación de noticias macroeconómicas muy negativas desde el Reino Unido. Recuerden que semana que viene tendremos decisión de tipos de interés del Banco de Inglaterrra
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80% (1.9876) y por encima de la del 50.00% (1.9779) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 35 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 42 puntos, luego de haber estado sobrevendido
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 931.60 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 928.98 y 936.88. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 900.00 (clave), 872.55 (mínimo del 1° de abril), 849.50 (mínimo del 22 de enero) y 799.05 (máximo del 17 de diciembre). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) y 1032.60 (máximo histórico).
Cabe observar, que el metal precioso viene rebotando de sus máximos semanales en 942 dólares, tras el estancamiento del barril cerca de sus recientes récords.
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por encima de la línea del 61.80% (915.75) y por debajo de la del 100.00% (957.95) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 42 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 500 pips.
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