El oro ataca niveles críticos

La fortaleza del dólar sigue presionando a las materias primas y con ellas al oro, fortaleza que no parece que vaya a disminuir, a la vista del incremento de la aversión por el riesgo que sufren los mercados. Otros factores que están influyendo en la caída del oro, son  el ajuste de las políticas monetarias y la posibilidad de una menor demanda de los inversores como consecuencia de las restricciones a los bancos estadounidenses que verían mermadas sus posibilidades de liquidez para la inversión en materias primas.

Aun a pesar de ello la encuesta Reuters, señala el consenso de que los precios del oro continuaran al alza en 2010, por las bajas tasas de interés y la preocupación por la inflación y se prevé que los precios sigan estables en el 2011. El sondeo sugiere que el precio del oro promediará 1.150 dólares la onza en 2010, un 13% superior al precio medio de 2009, aunque muy por debajo de los máximos alcanzados por el oro en diciembre.

Independientemente de lo que le depare el futuro, en el corto plazo, el oro se encuentra bajo fuerte presión bajista y atacando ya niveles críticos en el soporte de los 1.070. Su perdida definiría aun mayor debilidad y abriría el camino para caídas mas pronunciadas.

Por lo que se refiere al análisis técnico en el largo plazo, desde 1999 y niveles de 250 dólares, el oro mantiene una tendencia alcista que se ve acelerada en 2005, pasando desde entonces a moverse en una nueva tendencia canalizada, guiada por una directriz de mayor pendiente y que le lleva en marzo de 2008, hasta máximos en 1.033 dólares.

El encuentro con los 1.033, provoca una figura de vuelta seguida en forma de un throwback a la directriz en los 700 dólares, desde donde se impulsa El movimiento va dibujando una potente figura de Hombros-Cabeza Hombros invertida con fuertes implicaciones alcistas para el largo plazo.

En el medio plazo, tras el throwback típico de este tipo de formaciones, supera la clavicular a su paso por 1.025 de manera ortodoxa y con fuerte vela de cuerpo real, lo que le da validez.

En el corto plazo, el impulso se mueve a lo largo de un canal alcista acelerado, soportado por una directriz que se proyecta en los 1.070 y que lleva a las cotizaciones hasta las cercanías del techo del canal en los 1.226,5, nivel que frena los precios para dar paso a un violento movimiento de consolidación, que ha llevado a las cotizaciones hasta el soporte de  los 1.170, nivel relevante, ya que confluyen en ese nivel el soporte estático y la directriz acelerada.

El índice de movimiento direccional ADX, gira al alza, bajo ADXR y en niveles de 19,46, mientras el indicador de convergencia divergencia MACD, es negativo y bajista, al igual que el oscilador de momentum. Indicadores que confirman la debilidad del índice.

El oscilador estocástico es bajista en fuerte sobreventa, mientras que el RSI es bajista en zona de sobreventa. Indican fuerte presión de las fuerzas vendedoras.

El oro se encuentra bajo fuerte presión bajista y en niveles críticos en el soporte y directriz en los 1.070. Dada la sobreventa acumulada, es un nivel fuerte que no se suele perder a la primera y propicio para que se produzca un rebote técnico, que no será significativo mientras no supere los 1.160 dólares.

La pérdida de los 1.070 por el contrario, indicaría la fuerte debilidad del oro y nos haría pensar en más caídas, con objetivos en los 1.050 – 1.033 dólares.

Saludos y feliz trading.