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C髆o elegir un buen fondo de inversi髇

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Los mejores fondos de inversi髇 son, sin duda, los que mejor se adaptan a los objetivos y aspiraciones del inversor teniendo en cuenta que las comisiones no sean demasiado elevadas. Por ello, las principales caracter韘ticas que se deben examinar antes de decantarse por uno u otro son las siguientes:

Si los fondos cumplen las metas que nos hemos propuesto
Que no posean excesivas comisiones
Que las tarifas sean reducidas (existen algunas empresas que los ofrecen muy baratos)
Observar que posean buenas calificaciones de analistas de fondos independientes como Morningstar o Lipper.
Que exista un historial de alto rendimiento.

Antes de nada es fundamental decidir en qu se va a invertir el dinero, ya que existen fondos de inversi髇 especializados en acciones, bonos o materias primas (como el oro). Por lo que se recomienda acudir a un asesor que le ofrezca las claves de cu醠 es la mejor opci髇 como Foster Swiss. Existen dos tipos principales de fondos en funci髇 de la gesti髇 que se realice sobre ellos:

1.Gesti髇 Pasiva: Este tipo de fondos se dedica a invertir en todas las empresas de un determinado 韓dice. Adem醩 no requieren demasiado esfuerzo por parte de los gestores del fondo por lo que suelen tener tarifas m醩 bajas.

2.Gesti髇 Activa: 蓅tos poseen un administrador que elige en qu se va a invertir, cu醤do comprar y vender. Debido al esfuerzo adicional que supone gestionar continuadamente estos fondos las tasas son superiores ya que se cobra por este tipo de servicios.

Es recomendable evitar adherirse a fondos que tengan una comisi髇 por suscripci髇 o de otro tipo ya que al evitar costes no perderemos tanto capital. Si se acude a profesionales como Foster Swiss se mostrar醤 las diferencias entre los fondos que tengan cargas de los que no, a qu se deben y qu ventajas ofrecen.

El n鷐ero m醩 importante que se debe mirar al comparar un fondo con otro es el denominado TER (Total Expense Ratio) que se define como el ratio de gastos totales de un fondo gracias al cual se puede determinar la cantidad de dinero que se destina a gastos sobre el total invertido por lo que se ofrece como un porcentaje.

Por ejemplo si un fondo de inversi髇 tiene un TER del 1% quiere decir que si invertimos 10.000 euros 100 es el dinero que ir destinado a cubrir gastos por comisiones y otras tarifas. Gracias a este n鷐ero porcentual sabremos si estamos ante un fondo de inversi髇 barato o no. Este ratio puede ofrecerse de dos formas el bruto y el neto por lo que es necesario prestar atenci髇 ya que el segundo siempre es m醩 reducido que el primero. Ser la modalidad bruta la que se aplicar a nuestra inversi髇 en un primer momento.

Las peque馻s diferencias en los ratios de gastos totales pueden tener un gran impacto. A pesar de que las variaciones puedan ser 韓fimas, a largo plazo, se va a notar en los rendimientos del capital que hemos invertido. Por ejemplo si comparamos dos fondos que tienen la misma rentabilidad anual pero en el primero el ratio de gastos es mayor que en el segundo, tras 20 a駉s, el beneficio que habremos obtenido en cada uno ser muy diferente.
Con ello, no quiere decir que haya que lanzarse precisamente al m醩 barato ya que no es un factor que indique una mayor rentabilidad. La comparaci髇 del TER es una pr醕tica muy recomendable en los fondos de gesti髇 pasiva. Sin embargo para los fondos de gesti髇 activa es razonable que tengan un porcentaje destinado a gastos de gesti髇 mayor, si realmente existe un s髄ido rendimiento detr醩.

No hay que olvidar las calificaciones que ofrecen los principales analistas independientes como Morningstar o Lipper. Morningstar utiliza un sistema de cinco estrellas mediante el cual eval鷄 los fondos y tiene en cuenta cu醠 fue el historial del fondo, la habilidad del administrador del mismo, as como el equilibrio entre los riesgos y costes frente a los retornos de la inversi髇. S髄o el 10% de los fondos evaluados posee la codiciada calificaci髇 de cinco estrellas.

Lipper se centra en cinco caracter韘ticas: la consistencia, la preservaci髇 del capital, el 韓dice de gastos totales (TER), el retorno de la inversi髇 y las obligaciones fiscales. Con esta informaci髇 se establecen cinco categor韆s del mismo tama駉 de tal forma que el 20% consigue la nota m醩 alta, el 20% la siguiente nota m醩 alta, etc...

En ambas agencias las puntuaciones son calculadas para per韔dos de 3, 5 o 10 a駉s por lo que nos dar una idea general sobre si conviene una inversi髇 a corto, medio o largo plazo. Aunque estas clasificaciones no son garant韆 de resultados futuros pueden ayudar a orientar a los inversores. No hay que olvidar que el hecho de que un fondo de inversi髇 haya ido bien en el pasado no significa que vaya bien en el futuro.

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