----Arte Financiero FI: Un fondo que capea bien el temporal
La situación y la mayoría de los analistas aconsejan sobreponderar las compañías grandes con fuertes balances, poco endeudadas, fuertes flujos de caja y con beneficios visibles no cíclicos y dentro de este universo, la renta variable europea por valor y algunos emergentes por crecimiento.
Un fondo que viene destacando a lo largo de los años por su buen hacer en este ámbito, es Arte Financiero FI de la gestora Espirito Santo Gestión, fondo que desde su constitución en 1.997, cuenta ya con una década de excelente comportamiento respecto a su categoría.
Por lo que se refiere al año en curso, mantiene una rentabilidad desde enero del 18,4% y bate a su índice de referencia (MSCI Europe Value) con un comportamiento relativo superior del 19,2% en este ejercicio. No es de extrañar por tanto, que se haya hecho merecedor año tras año, del mejor rating con 5 estrellas en la categoría Mornigstar
El fondo gestionado por Alberto del Riego y Enrique Cabañas maneja un patrimonio de 23.702 M de Euros, que invierten tanto en valores de renta fija como de renta variable, según lo que aconseje en cada momento la coyuntura de los mercados.
El estilo de inversión es libre sin fijar un porcentaje preestablecido de distribución ya sea por activos como emisores, países o divisas. Las principales inversiones se realizan en grandes compañías de estilo valor principalmente en el área europea occidental (72%) si bien menores partidas pueden estar invertidas fuera de este ámbito como en Asia (14,4%) o Iberoamerica (10,9%).
Entre sus posiciones principales se encuentran las españolas Tubos Reunidos (9,5%) y Dinamia (6,3%) y le siguen con participaciones entre el 5-6% China Mobile, Petróleo Brasilero, Rwe, Allianz, Bayer e ING, entre otras.
Por lo que respecta a su perfil de riesgo, mantiene una desviación típica del 10,33 %, con un Sharpe de 1,92. En cuanto a su relación con el índice de referencia MSCI Europe Value, mantiene un R2 de 66,94 con Alfa de 8,83 y Beta de 0,84, por lo que puede calificarse de moderado- alto.
Saludos y felices inversiones.
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