----Propietary Trading, el sueño de un operador de Mercados (XV)
Propietary Trading, el sueño de un operador de Mercados (XIV)
13. Un listado de libros y artículos, para empaparse de todos los conocimientos necesarios, y así comprender mejor el negocio de ?Propietary Trading?. (Veo correcto incluir esta pregunta, puesto que ha surgido en un montón de emails, tanto por parte de Socios como Traders potenciales).
Bien, así para empezar y mas o menos tener unas nociones básicas de lo que será la operativa diaria en una firma de ?propietary trading?, recomiendo las siguientes lecturas (una nota: la mayoría están en idioma anglosajón ?idioma en el que están escritas la mayoría de los buenos libros sobre la materia):
?The Master Day Trader?, de Oliver Velez y Greg Capra. Es un libro muy bueno; pero no tanto por los consejos sobre análisis técnico y trading (sinceramente, hay publicaciones mejores y con un tratamiento mas profundo sobre los mismos), sino por la forma en que condensan y presentan las ideas principales, de modo que el interesado se hace inmediatamente una idea de cómo van a ser las funciones y rol dentro de una firma de propietary trading.
Aborda asignaturas como la preparación de cada día (reflexiones de cada día, planteamiento de objetivos, trazado de niveles, gestión del diario de trading? etc.), uso de herramientas de trading y análisis, y por supuesto, varias pistas y consejos sobre el trading.
?Trading in the Zone?, de Mark Douglas. Simple y llanamente el mejor libro sobre psicología del trader. El enfoque es bastante científico (incluso en algunos capítulos peca demasiado de ello, por lo que se hacen infumables).
Trata sobre el entrenamiento mental (el cerebro al fin al cabo es un músculo, y para sacar el máximo aprovechamiento, habrá que darle una tabla de ejercicios, desarrollo de la disciplina del trader (muy importante), visión del trader sobre sí mismo y sobre su entorno, cómo ampliar los puntos de vista, estimulación del ?instinto?, y luego en contra, cómo diseccionar la realidad del mercado para esbozar los posibles escenarios, y confeccionar las líneas de actuación... etc. También ?muy curioso- se hace una breve introducción sobre técnicas neurolingüísticas para potenciar las capacidades mentales. En resumen, un libro de cabecera.
?The New Money Management?, de Ralph Vince. Es uno de los mejores libros sobre gestión del riesgo. La línea directriz de la obra trata sobre ?f óptima?, y que no es mas ni menos que el cálculo del tamaño óptimo de cada posición, dependiendo de los resultados que haya ido rindiendo un sistema.
Me gusta mucho porque a partir de aquí he creado mi sistema, incorporando además otros parámetros como las probabilidades de escenario, la volatilidad, y fortaleza de la tendencia. Sabiendo que la gestión del riesgo es uno de los pilares fundamentales para una correcta operativa en los mercados, este libro se convierte en lectura obligada.
"MAGOS DEL MERCADO"
?The Market Wizards? y ?The New Market Wizards?, ambos escritos por Jack Schwager. Son los mas entretenidos de los libros del listado. Son una recopilación de entrevistas realizados por el autor (quien a su vez es un trader de éxito en los mercados de futuros del CBOE) a un gran grupo de ?magos del mercado?.
Así, cada uno expone sus ideas, sus puntos de vista, su metodología de trabajo, sobre su historia e inicios, la evolución, sus momentos mas duros como trader ?y de cómo han salido del agujero, qué llegaron a pensar y sentir, los pasos que dieron para superar esos momentos críticos- , y del mismo modo, las decisiones que tomaron y que han marcado un hito en su carrera... etc.
Y luego hay bastantes anécdotas como las manías, los caprichos, los ?golpes de suerte?... etc. que han experimentado algunos traders. Muy recomendable los artículos sobre Richard Dennis (y sus famosas ?Tortugas?), William Eckhardt, Ed Seykota, Will Lipschcultz, y Linda Bradford Rashcke.
?Think and Grow Rich?, de Napoleón Hill. Todo un clásico (tanto por su repercusión y popularidad, como por su tiempo de publicación, que data desde 1920) sobre la psicología del triunfador.
Para algunos gustos, podría resultar un poco ingenuo e idealista. Sin embargo, enseña a cómo ?estructurar? la mente a la hora de fijarse metas, trabajar hacia su logro, usar inteligentemente el optimismo para lograr los fines, cómo blindarse contra los golpes bajos de la vida... en fin, cómo tener éxito. Uno de mis libros favoritos.
Continúa.
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