----Telefónica prevé contribución Latam a EBIDTA baje del 34% al 28% con O2 (II)
MADRID (AFX-España) - Telefónica SA espera que la contribución de Latinoamérica al EBITDA (resultado bruto de explotación) total se reduzca este año del 34% al 28% tras la compra de la compañía británica de telefonía móvil O2.
En una presentación, la operadora española señala que con este reequilibrio de sus negocios las operaciones en Europa pasarán de contribuir del 5% al 21% y las de España se reducirán del 61% al 51%.
A la pregunta de si Telefónica elevaría el precio ofrecido de 2,00 libras por acción de O2 en caso de que se presente una contraoferta, el presidente de la compañía, César Alierta, prefirió no realizar comentarios.
Alierta también dijo en una teleconferencia para analistas que 'por el momento' el grupo no está contemplando realizar nuevas adquisiciones en Europa y que tampoco prevé la venta de activos después de esta operación.
Telefónica no realizará una ampliación de capital para financiar la adquisición, ya que para ello sólo utilizará deuda.
El grupo ha obtenido un crédito puente de 27.200 millones de euros otorgado por Citigroup, Goldman Sachs y Royal Bank of Scotland cuyo vencimiento será prorrogable hasta 3 años.
El proceso de refinanciación de la operación 'será lento', según Santiago Fernández Valbuena, que a la pregunta de si el grupo realizaría alguna emisión de títulos híbridos simplemente respondió que Telefónica no iba acudir al mercado de renta variable.
La operadora española indica en la presentación que, según una previsión de consenso de analistas, la integración de la británica (que está previsto que se cierre en enero de 2006) hará subir su beneficio por acción (BPA) un 3,5% en 2006 y un 6% en 2007.
En cuanto al flujo de caja libre, según dicho consenso, aumentará un 5,6% en 2006 y un 8,3% en 2007.
La operadora española prevé sinergias de 293 millones de euros hasta 2008 en la compra de O2, que mantendrá la marca y seguirá teniendo su sede en el Reino Unido.
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