MADRID (AFX-España) - Metrovacesa SA prevé que Gecina SA tenga un free float superior al 30% y cercano al 40% tras completar la adquisición de la compañía, según afirmó en una rueda de prensa el presidente Joaquín Rivero.

Rivero reiteró de esta forma que la intención no es fusionar ambas compañías sino que Metrovacesa tendrá una participación mayoritaria en la francesa.

Esta mañana, la española presentó ante las autoridades de competencia francesas un borrador de OPA sobre el 70% de la inmobiliaria gala después de adquirir un 22,25% a la aseguradora AGF y un 7,75% a la mutua Azur-GMF por una suma de 1.639 millones de euros.

La constructora española no descarta adquisiciones posteriores en otros países europeos, cuando finalice el proceso de compra de Gecina.

Rivero dijo que Metrovacesa ?no sabe vivir sin crecer?, por lo que ?en algún momento? tendrá que comprar en otros países, una vez que haya ?terminado los deberes? que le quedan por hacer.

Metrovacesa SA financiará la compra de Gecina con un crédito a 7 años por el 100% del valor de la inmobiliaria francesa (de unos 5.500 millones de euros), aunque según Rivero el endeudamiento máximo --es decir, de lograrse una aceptación del 100% de la OPA-- sería del 73% (relación deuda/valor) y se reduciría al 50% en 3 años.

Para lograr esta reducción de deuda la compañía realizará una ampliación de capital por 800 millones de euros, de los cuales 300 millones serán suscritos por accionistas de referencia que ya se han comprometido a ello, y también venderá activos de baja rentabilidad por valor de 600-800 millones de euros.

El presidente de Metrovacesa dijo que aunque ?en los activos (de Gecina) se ve gran capacidad de creación de valor y un precio atractivo?, el grupo prevé ?aplicar dinamismo, que suba su precio?.

En concreto, Metrovacesa señaló que la rentabilidad bruta media en el mercado francés para la vivienda está en un 6,20%, por lo que se venderá todo aquello que tenga una rentabilidad por debajo del 4%.

Asimismo, se venderán aquellos activos que tengan una rentabilidad inferior al 5,5% en inmuebles de oficinas y centros comerciales.

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