1.79%Popular podría colocar nuevas acciones cerca de los 52 euros
Hoy el Popular
Según fuentes cercanas a la operación, la banda orientativa de precios para la colocación es de 51,2-52,2 euros.
ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN
La analistas de Urquijo Bolsa y Valores, Camino Hidalgo, subraya el hecho de que Popular se haya fijado un plazo de dos días para colocar las acciones a un precio mínimo de 49,03 euros.
"Ya se está hablando de un precio de 51,2-52,2 euros, encima del mínimo de 49 euros del banco (...) Esto implica que la operación está teniendo éxito", de acuerdo con esta experta.
Javier Bernat, analista en Caja Madrid Bolsa, quita hierro a los temores de algunos analistas a que el volumen de la colocación pueda poner en riesgo el éxito de la misma.
"Me extrañaría que hubiera problemas en colocar las acciones. Las acciones de SCH (cuando compró el británico Abbey) estaban colocadas en una mañana (...) Estas operaciones de bookbuilding están bien estudiadas y preparadas", apunta Bernat.
"Una emisión de nuevas acciones entra dentro de la filosofía del banco con respecto a la composición del capital (...) Podrían haber hecho una operación de titulización como Bankinter o elegido una emisión de papel comercial", agrega este analista.
OBJETIVO: DEFENDER LOS RATING
Los analistas coinciden en el propósito de la operación, defender los rating del Popular, especialmente tras el susto que le dio hace dos meses Standard and Poor's.
En enero, la agencia de calificación financiera revisó a la baja la perspectiva crediticia del banco de "estable" a "negativa" por "la tendencia bajista observada en la rentabilidad de Popular y en las medidas de core capital de los últimos años".
"Creo que la operación es para defender el rating aunque el banco no ha descartado adquisiciones", comenta Hidalgo que no prevé, sin embargo, compras en el corto plazo.
CAPACIDAD DE CRECIMIENTO
A principios de año, el copresidente ejecutivo de la entidad Ángel Ron dijo que el banco consideraba que existe gran capacidad de crecimiento, "orgánicamente o no", en Portugal, donde Popular ya opera a través de Banco Nacional de Crédito (BNC).
Es un movimiento 'estratégico' encaminado a que las casas de calificación crediticia no les rebajen el rating y a 'defender el posible aumento del coste del capital' de cara a una próxima subida de tipos, según Bernat.
'Desde el punto del banco es una operación positiva que les permitirá mantener el crecimiento sostenible', apunta el analista.
Al cierre, Popular caía un 3,35%, hasta 50,45 euros, con un volumen cercano a los 2,53 millones de títulos.
