1.79%Economía/Empresas.- Altadis afrontará un coste máximo de 123 millones en la OPA sobre Aldeasa, según Fitch
La agencia de calificación ha confirmado los ratings de Altadis en 'A-' y 'F2', y mantiene la perspectiva negativa, tras la decisión de la tabaquera presidida por Pablo Isla y Jean-Dominique Comolli de apoyar a Autogrill en la operación.
Fitch subraya que la eventual compra "no va en detrimento" de las calificaciones de la empresa, pero subraya que la perspectiva negativa refleja "el confirmado apetito del grupo por adquisiciones y recompra de acciones".
La agencia indica que, según los términos de la oferta, Altadis podría elevar su participación en la posible futura propietaria de Aldeasa del 35% al 50%, y que el precio ofrecido equivale a 33 euros por acción, aunque Autogrill podría incrementarlo en un 15% sin consultar a la tabaquera.
El grupo italiano Autogrill, a través de Retail Airport Finance, ha presentado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) una oferta pública de adquisición de acciones (OPA), de acuerdo con Altadis, sobre el cien por cien de Aldeasa con un precio de 33 euros por acción, a abonar en efectivo.
Esta nueva oferta sobre el operador español de tiendas aeroportuarias mejora el precio de 29 euros por título de la OPA formulada por el consorcio GEA (Mercapital, Omega Capital y Corporación Financiera Alba), y de 31 euros de la contraoferta que lanzó a su vez Advent.
Autogrill, que no condiciona la efectividad de su oferta a la adquisición de un determinado número de acciones, ha presentado ante el regulador un aval bancario otorgado por Calyon-Sucursal España por un importe de 693 millones de euros.
La empresa italiana y su filial española han alcanzado una acuerdo con Altadis, propietaria de casi el 35% de Aldeasa, por el que la tabaquera hispano-gala se compromete a no transmitir su participación en esta oferta ni de ningún otro modo, lo que incluye el compromiso de no aceptar OPA's competidoras.
Una vez finalizada la oferta, Altadis se compromete además a adquirir una participación en Retail Airport Finance del 50% mediante la aportación a los fondos propios de esta sociedad de su participación en Aldeasa y la realización de las aportaciones dinerarias adicionales necesarias en función del resultado final de la oferta y al mismo precio que finalmente resulte para la misma.
Altadis consolida actualmente su participación en Aldeasa mediante el método de puesta en equivalencia. Tras la culminación de esta transacción, Altadis y Autogrill consolidarán su participación respectiva en Retail Airport Finance proporcionalmente.
| 31-Ene-2005 14:54:20 (EUROPA PRESS ECONOMIA) 01/31/14-54/05 "
