1.79%Fadesa planea su estreno bursátil para el próximo 30 de abril
La fuente añadió que la estructura de la operación reservaría a los inversores minoristas un 40% de la colocación, mientras los institucionales españoles optarían a un 17,5% y el 42,5% se colocaría entre instituciones internacionales.
Una portavoz del grupo inmobiliario no pudo confirmar estos términos.
La inmobiliaria, que por ventas en 2003 se situaría en tercer lugar entre sus pares cotizadas tras Metrovacesa La fuente explicó que en función de la prospección de la demanda podría realizarse una redistribución entre tramos y no pudo dar pistas sobre el valor efectivo de la OPV. Con ventas en 2003 de 525 millones de euros, Fadesa es la principal inmobiliaria no cotizada en España y su competidora cotizada más parecida en modelo de negocio y próxima en facturación, Urbis, tiene un valor bursátil a precios actuales de unos 1.200 millones de euros. FINANCIACIÓN DEL CRECIMIENTO La salida a Bolsa -coordinada por BBVA En junio de 1999 la empresa familiar decidió posponer una OPV en la que estaba trabajando como consecuencia de "la incertidumbre y volatilidad de los mercados". En cada convocatoria con la prensa, la salida a Bolsa es una pregunta recurrente y, en los últimos movimientos de consolidación vividos en el sector, la empresa ha estado en el centro de los comentarios como posible compradora de firmas cotizadas. El grupo cerró el año 2003 con un beneficio neto de 85 millones de euros, un 54% por encima del año anterior. La empresa está centrada fundamentalmente en el negocio de promoción, representando la actividad de alquiler apenas un 5% de sus ingresos. Actualmente, la venta de viviendas es uno de los negocios más boyantes en España, con cifras de construcción de viviendas récord y fuertes incrementos en los precios de la vivienda. No obstante, la concentración de la facturación en la promoción hace de Fadesa una empresa más expuesta a los ciclos. NUEVAS ESTRATEGIAS E INVERSIONES Sin embargo, la inmobiliaria tiene previstas ambiciosas inversiones para diversificar su cartera y aumentar el peso de la actividad patrimonial apoyada en varias ventas de activos no estratégicos y, previsiblemente, en los fondos obtenidos con la OPV. Como otras inmobiliarias españolas, que cotizan con descuento en relación con el valor neto de sus activos y que pueden atraer operaciones hostiles, Fadesa también contará con socios de referencia que dificultarían operaciones no amistosas. En la operación de Fadesa está previsto que vendan parte de sus acciones los principales propietarios, encabezados por la familia Jove, Morgan Stanley, Caja España y los accionistas de la también gallega Inditex LOS ACTUALES ACCIONISTAS DE FADESA Actualmente, un 71,3% del capital social de Fadesa está en manos del presidente Manuel Jove y su familia; Morgan Stanley posee un 10%; Caja España un 5,5%; y la sociedad Artinver (en la que agrupan sus participaciones Josefa Ortega y José María Castellanos) controla un 5%. El empresario Modesto Rodríguez ostenta un 7,5% del capital social, mientras que un 0,7% está en manos de varios accionistas. Tras la OPV, el fundador y presidente de la empresa, Manuel Jove, mantendrá todavía la mayoría del capital de la firma.
