1.79%Las eléctricas españolas lanzarán bonos en bloque por 1.400 millones durante el primer semestre
La transacción, que fue autorizada por el gobierno a finales del año pasado y que las eléctricas decidieron realizarla en conjunto, permitirá a las empresas ingresar fondos frescos a su ejercicio 2003 en momentos en que varias de ellas llevan adelante un programa de contención de costes y desinversiones para recortar altos niveles de deuda.
"La operación se lanzaría a finales de este semestre. Todavía no se sabe qué forma exacta va a tomar", dijo a Reuters una fuente cercana a la transacción que pidió anonimato.
Los bonos a emitirse estarán respaldados por los fondos que el Estado debe a las principales eléctricas por lo que se conoce como déficit tarifario, que es la diferencia entre el coste de producción de la energía y su venta en un mercado residencial y comercial cuyo precio está regulado.
Esta diferencia llegó en 2002 a 1.151 millones de euros, a lo que se le agrega un remanente de 2001 para acumular cerca de 1.400 millones.
Según un decreto que entró en vigor el 1 de enero, en el reparto del déficit tarifario el 43,2% le corresponde a Endesa El resto se distribuye entre Hidrocantábrico -participada por la portuguesa EDP y Viesgo -propiedad de la italiana Enel-, entre otras. Otra operación pendiente y que las eléctricas también realizarán en conjunto es la venta de un 28% de la gestora de las líneas de alta tensión Red Eléctrica En el capital de la compañía participan con un 10% cada una Endesa La transacción también será centralizada, como la titulización del déficit de tarifa, por la Asociación Española de la Industria Eléctrica (UNESA), que actualmente está finalizando la selección del banco asesor que la organice. La fuente del sector estimó que la decisión será tomada tras las fiestas de Semana Santa y dijo que hay tres bancos en carpeta, entre ellos Merrill Lynch. En este caso tampoco se decidió la forma que tomará la operación, para la cual una de las opciones es una Oferta Pública de Venta.
