1.79%Metrovacesa se desploma en bolsa ante los rumores sobre una posible OPA
Metrovacesa: Abu Dhabi vende un 7% del capital a 27 euros por acción
Una fuente de mercado dijo ayer a Reuters que la Abu Dhabi Investment Authority vendió en una operación fuera de mercado su 7% del capital en Metrovacesa Otra fuente señaló el martes que la transacción se instrumentó en tres compraventas intermediadas por Ahorro Corporación Financiera. El principal comprador, a través de dos sociedades participadas, fue la caja de ahorros El Monte (Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla), que adquirió el 4,92 pct del capital mientras el 2,08% restante fue adquirido por una empresa inmobiliaria con sede en Sevilla. La operación, que en términos efectivos supuso 123,9 mlns de euros, complica los planes de las dos sociedades italianas controladas por los grupos Caltagirone "La referencia para cualquier oferta es ahora 27 euros", dijo un analista del sector. "Creo que para los italianos va a ser difícil hacer prosperar ahora la oferta, al menos por la parte de los inversores institucionales". A las 1340 horas, las acciones de Metrovacesa bajaban un 11,5% a 22,3 euros, tras cotizar ayer por encima de los precios de la OPA. "Es posible que la entrada de la caja de ahorros pueda ser un caballero blanco para Bami" Un portavoz de Bami expresó a Reuters su "absoluta sorpresa" por la operación y aseguró que no hay "absolutamente ninguna vinculación con los compradores". Adicionalmente, sí mostró su satisfacción "por que hay alquien en el mercado que opina que Metrovacesa vale más de los 25 euros ofrecidos en la OPA". Mario Saez, trader de Popular Bolsa, dijo que esta operación podría perjudicar los posibilidades de éxito de la OPA de Caltagirone y Marchini, que está condicionada a la obtención de al menos un 50 pct del capital de Metrovacesa. Los planes de los italianos tropiezan con la resistencia de Bami, que controla desde el año pasado un 23,9% de Metrovacesa y ultimaba los detalles para fusionarse con su participada. Cartera Deva y el fondo de pensiones holandés PGGM, ambos en la órbita de Bami, controlan en torno a un 15% del capital de Metrovacesa y el año pasado ratificaron a representantes de Bami en los principales puestos ejecutivos de Metrovacesa, incluyendo la presidencia. Teóricamente aún hay tiempo para una posible oferta competidora o para una mejora de los términos de la actual. Legalmente pueden presentarse ofertas durante un plazo de 15 días siempre que superen en un 5% el precio ofrecido mientras los grupos italianos pueden mejorar las condiciones hasta siete días antes del cierre de la oferta. De acuerdo con la legislación española, en caso de una OPA competidora, el primer oferente tendría siempre derecho de réplica. Los analistas de Kempen & Co dijeron que esperan que "la oferta a 25 euros por acción no tenga éxito y por eso, los grupos italianos probablemente incrementarán el precio de su oferta". Los grupos italianos ya han dicho que, en caso de prosperar su oferta de 25 euros por acción, tienen intención de cesar al actual consejo de Metrovacesa. Además, en caso de prosperar la OPA a un precio un 31% inferior al desembolsado por Bami, frustraría los ambiciosos planes de crecimiento de Bami y la colocarían en una difícil situación financiera tras el fuerte endeudamiento asociado a su participación en la segunda mayor inmobiliaria del país.
