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Se trata de la segunda mayor caída del año -el Ibex se sitúa a 90 puntos del mínimo anual-, mientras la divisa europea se hunde frente al dólar y, sobre todo, contra el yen japonés, con el que alcanza su nivel más bajo desde que se creó la moneda única. Fuera de casa, la escabechina ha sido aún mayor. El CAC francés pierde un 9%, y el Footsie y el DAX un 7%. Al otro lado del Atlántico, las caídas han parado la operativa en Buenos Aires y Sao Paulo. Y Moscú ha sufrido la mayor pérdida de la historia.
En definitiva un lunes negro con un enorme significado. Aprobado el plan de emergencia en Estados Unidos -cuyos efectos están por ver y por demostrar- y gratnizados los depósitos por la primera economía de Europa, los inversores han dicho que hasta aquí hemos llegado. O se produce una reacción casi milagrosa o todo indica que el corto plazo traerá más pérdidas.
Según explica Natalia Aguirre, directora de Análisis y Estrategia de Renta 4, hay mucho miedo en el mercado, no ya porque la economía real se encamina hacia la recesión, sino porque nadie se fía de nadie y porque tras los casos Hypo Real Estate, Dexia o Fortis todo el mundo se pregunta quién irá después Además, la experta considera que Europa no ha conseguido articular un plan de ataque conjunto para atajar la crisis, por lo que da la sensación de que cada uno va por su lado, lo que agudiza las caídas.
Con estos mimbres, explican en Norbolsa, “seguimos asistiendo a una fuerte huida hacia la calidad” con el dólar volviendo a adquirir su carácter de divisa refugio. Y lo que es peor, el yen japonés se revaloriza un 6% frente al euro, el nivel más bajo contra la divisa nipona desde que se creó la moneda única, en lo que es una auténtica “claudicación” de los inversores, según explican fuentes del mercado. Por si fuera poco, el petróleo sigue en caída libre, y el barril de Brent cede hoy casi un 5%, hasta los 86 dólares.
Además, la fuerte entrada de dinero en renta fija presiona a la baja sobre la rentabilidad del bono alemán, que se desploma más de un 4,5% y se sitúa en el 3,744%. La presión para las autoridades monetarias es tal que el mercado especula con rebaja de los tipos de interés en Europa no más tarde de noviembre, rebaja que según Citi puede ser de 50 puntos básicos, e incluso podría llegar de manera extraordinaria.
En España, el Ibex intentó contener las pérdidas en torno al 4,5% durante buena parte de la jornada, pero la apertura bajista de Wall Street acabó por frustrar cualquier atisbo de recuperación. Al cierre de Europa, los principales indicadores de Estados Unidos recortaban más del 4%, y eso después de recuperarse de bajadas superiores al 5%.
Ningún valor del selectivo español escapa de las pérdidas, que son especialmente dolorosas para Gamesa, que cede más del 13%, Iberdrola Renovables, Abengoa y Acciona, con una caída cercana al 10%. Los grandes valores de la bolsa española se mostraron hoy más pequeños que nunca; Santander, Repsol y BBVA, Telefónica e Iberdrola se dejan entre el 5% y el 6%. Con los ‘blue chips’ heridos de muerte, sólo Unión Fenosa y Grifols, valores totalmente defensivos, acabaron con recortes algo superiores al 1%. En el continuo la escabechina ha sido total. Sol Meliá, Solaria, Sniace, Ebro Puleva, Abengoa, Tubos Reunidos, Colonial, Tubos Reunidos, Fluidra Alba….todos pierden casi el 10%. Es la matanza de los chicharros.
En el viejo continente, el Euro Stoxx 50 recorta cerca de un 7%. El parte de bajas incluye caídas superiores al 20% para Aegon, y del 16% en el caso de Arcerlormittal. Además, SAP, Alcatel, Renault, ING, Deutsche Bank, Saint Gobain, Vincci y Axa se dejan más del 10%. En el FTSE 100, dos ilustres del sector financiero como Royal Bank of Scotland y HBOS se dejan más del 16%, mientras que Barclays vale un 14% menos. Demasiados caídos en un día en el que los mercados financieros, totalmente fuera de control, libraron una batalla imposible de ganar.
